Trong 24 giờ qua, thị trường tiền điện tử lại diễn ra một "buổi thu hoạch": tổng hợp các hợp đồng bị thanh lý trên toàn mạng đạt tới 2.29 tỷ USD. Trong đó, các lệnh mua bị thanh lý 1.69 tỷ USD, các lệnh bán bị thanh lý 605.4 triệu USD. Bitcoin đóng góp 60.85 triệu USD vào tổng lượng thanh lý, Ethereum theo sau với 39.36 triệu USD.

Điều đáng buồn nhất là tất cả những điều này xảy ra trong bối cảnh Bitcoin chỉ giảm nhẹ 0.71%, Ethereum giảm 0.20%. Điều này nói lên điều gì? Điều này cho thấy thủ phạm thực sự gây ra các vụ thanh lý không phải là giảm mạnh, mà là tâm lý yếu ớt dưới đòn bẩy cao.

Tại sao thị trường biến động lại đặc biệt dễ "thu hoạch" các nhà đầu tư nhỏ lẻ? Câu trả lời rất đơn giản — đòn bẩy + cảm xúc là sự kết hợp chết người. Hãy nhìn vào Bitcoin hiện tại, liên tục dao động trong khoảng 95.000 đến 100.000 USD. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ cứ ôm mộng "đà tăng sẽ thắng dễ dàng", đẩy đòn bẩy đi mua khi giá cao, thậm chí còn dùng hết vốn để đặt cược.

Nghe có vẻ táo bạo, nhưng thực tế lại cực kỳ mong manh. Các tổ chức chỉ cần nhẹ nhàng tác động vào thị trường là có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ của bạn. Sau đó thì sao? Chuỗi phản ứng bắt đầu, một vụ thanh lý dẫn đến vụ khác, cuối cùng tổ chức sẽ ăn hết phần chênh lệch giá của bạn với mức giá rẻ. Gần cuối tuần, tâm lý tránh rủi ro của dòng tiền càng làm tăng biến động, và "trò chơi giết heo" này cứ thế đến mà không báo trước.

Vậy làm thế nào để nhà đầu tư bình thường có thể sống sót? Câu trả lời thực ra rất đơn giản — chỉ cần tuân thủ vài nguyên tắc bất di bất dịch:

Thứ nhất, không dùng đòn bẩy quá 5 lần. Thật vậy, cược vào biến động ngắn hạn bằng đòn bẩy là chơi trò chơi xác suất với sinh mạng của chính mình.

Thứ hai, dù mua hay bán, đều phải đặt lệnh dừng lỗ. Khi bị kích hoạt, phải thoát ra ngay, đừng có hy vọng mơ hồ. Thị trường luôn lạnh lùng hơn bạn nghĩ.

Thứ ba, nếu khả năng chịu rủi ro của bạn có hạn, tốt nhất đừng chạm vào hợp đồng. Chuyển sang thị trường spot, giữ lâu dài, đó mới là cách đúng để người bình thường vượt qua thời kỳ bò và gấu.

Xét về dài hạn, chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin vẫn không thay đổi, xu hướng tổ chức tham gia vẫn không đổi. Giai đoạn dao động này giống như "ngồi xổm" trước đợt tăng giá, đang tích trữ năng lượng. Nhưng trong ngắn hạn, thị trường còn phải tiêu hóa các đợt tăng trước đó, dự kiến Bitcoin sẽ tiếp tục dao động trong khoảng 90.000 đến 100.000 USD.

Trong bối cảnh này, lạc quan mù quáng còn nguy hiểm hơn cả giảm giá. Chỉ có tôn trọng thị trường, cẩn trọng trong quản lý rủi ro, mới có thể chiến thắng trong cuộc đua giành của cải này.