Vượt ra ngoài Bitcoin: Hiểu về hệ sinh thái Alt Coins và những điểm khác biệt của chúng

Bitcoin có thể vẫn là ông chủ, nhưng vị thế của nó thực sự đang lung lay. Từ năm 2017 đến năm 2023, thị phần của BTC trên toàn bộ thị trường tiền điện tử đã giảm trực tiếp từ mức trung bình 95% xuống còn 45%. Đồng thời,Tiền thay thếCon số này đã bùng nổ, hiện đã vượt quá 10.000. Điều này không chỉ thay đổi bối cảnh thị trường mà quan trọng hơn, ngày càng có nhiều nhà giao dịch bắt đầu chú ý đến các cơ hội đầu tư của các altcoin này.

Alt Coin là gì? Tại sao bạn nên chú ý đến chúng?

Tiền thay thếTên đầy đủ là “đồng tiền thay thế”, có nghĩa đơn giản là tất cả các loại tiền điện tử ngoại trừ Bitcoin. Khái niệm này được sinh ra từ ảnh hưởng của Bitcoin với tư cách là đồng tiền kỹ thuật số phi tập trung thành công đầu tiên - hầu hết tất cả các đồng tiền mới tiếp theo đều được đổi mới dựa trên khuôn khổ công nghệ blockchain mang tính cách mạng của Bitcoin.

Vào năm 2011, một đồng tiền có tên Namecoin (NMC) đã ra mắt và đánh dấu nóTiền thay thếSự khởi đầu chính thức của kỷ nguyên. Nhưng thực sự để nóTiền thay thếThị trường bùng nổ với Litecoin (LTC), ra mắt vào năm 2011. LTC sử dụng thuật toán Scrypt, nhằm mục đích đạt được tốc độ giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn so với Bitcoin – điều này đã mang lại cho nó danh tiếng là “Bitcoin bạc”.

Dữ liệu thực tế：

• Litecoin (LTC) Giá hiện tại: 72,24 đô la, khối lượng 24 giờ: 10,84 triệu đô la
• DogeCoin (DOGE) Giá hiện tại: 0,14 đô la, khối lượng 24 giờ: 29,52 triệu đô la

Yếu tố thay đổi cuộc chơi thực sự là sự xuất hiện của Ethereum (ETH) vào năm 2015. Nó giới thiệu khái niệm thay đổi cuộc chơi về “hợp đồng thông minh” – các chương trình dựa trên blockchain có thể thực hiện các tác vụ phức tạp, tự động mà không cần trung gian bên thứ ba. Hợp đồng thông minh cho phép các nhà phát triển dễ dàng tạo ra các đồng tiền mới trên chuỗi Ethereum, được tạo điều kiện trực tiếpTiền thay thếSự bùng nổ lớn của hệ sinh thái.

Alt Coin hoạt động như thế nào? Cơ chế đồng thuận là tất cả

Tất cảTiền thay thếTất cả chúng đều dựa trên công nghệ blockchain, nhưng không phải tất cả chúng đều sao chép cách thức hoạt động của Bitcoin. Bitcoin sử dụng cơ chế bằng chứng công việc (PoW), nơi các thợ đào cạnh tranh để giải quyết các vấn đề để xác thực giao dịch và kiếm phần thưởng. Litecoin và Dogecoin cũng sử dụng PoW, nhưng hầu hết chúng đều hiện đạiTiền thay thếđã chuyển sang các lựa chọn thay thế hiệu quả hơn.

Phổ biến nhất là cơ chế proof-of-stake (PoS). Trong PoS, trình xác thực xác thực các giao dịch bằng cách đặt cược tiền của họ thay vì thực hiện các phép tính tốn nhiều năng lượng. Các đồng tiền chính thống áp dụng PoS bao gồm:

• Ethereum (ETH): Giá hiện tại là 3,31 nghìn đô la, với khối lượng trong 24 giờ là 525,60 triệu đô la và vốn hóa thị trường lưu hành là 399,45 tỷ đô la
• Solana (SOL): Giá hiện tại $143.08, khối lượng 24h $88.70M
• Polkadot (DOT): Giá hiện tại $2.15, khối lượng 24h $775.10K

phân loại từ quan điểm kỹ thuật,Tiền thay thếCó hai loại:

Tiền xu: Tài sản tiền điện tử được tích hợp vào giao thức blockchain của riêng nó. Litecoin là một ví dụ điển hình - LTC chỉ chuyển tiền trong mạng Litecoin.

Mã thông báo: “Dự án bổ sung” được xây dựng trên các blockchain khác. Ví dụ: LINK của Chainlink thực sự chạy trên mạng Ethereum, không phải là một chuỗi Chainlink riêng biệt. Mặc dù được gọi là “token” nhưng chúng vẫn thuộc vềTiền thay thếdanh mục, bởi vì chúng đều là những lựa chọn thay thế cho Bitcoin.

Các loại chính và kịch bản ứng dụng của Alt Coin

Stablecoin

Tài sản tiền điện tử được gắn với tiền tệ fiat hoặc kim loại quý. USDT (Tether) là stablecoin đô la Mỹ lâu đời nhất, được phát hành vào năm 2014 và vẫn là stablecoin được giao dịch nhiều nhất. USD Coin (USDC) là một stablecoin đô la Mỹ được hỗ trợ bằng tài sản dự trữ khác do Circle phát hành.

• Dữ liệu thời gian thực USDC: Giá hiện tại là $1.00, với khối lượng trong 24h là $19.94M

Stablecoin đã trở thành công cụ ưa thích cho các nhà giao dịch vào và thoát các vị thế do độ biến động thấp của chúng.

Tiền thanh toán

Tương tự như Bitcoin, nhưng với các ứng dụng thực tế. Bitcoin Cash (BCH) và Dash (DASH) cam kết giảm chi phí giao dịch và tăng tốc độ:

• Giá hiện tại của BCH: $600.00, khối lượng 24h $11.08M
• Giá hiện tại của DASH: 93,21 đô la, khối lượng 24 giờ 23,94 triệu đô la

Tiền bảo mật

Thay vì hiển thị toàn bộ lịch sử giao dịch trên sổ cái công khai của blockchain, dữ liệu chuyển được ẩn bằng mã hóa nâng cao. ZCash (ZEC) là một ví dụ điển hình.

• Giá hiện tại của ZEC:$411.07, khối lượng 24h $13.07M

Token quản trị

Chủ sở hữu có thể bỏ phiếu về hướng đi của dự án. UNI của Uniswap và LDO của Lido đều thuộc loại này:

• Giá hiện tại của UNI:$5.33, khối lượng 24h $2.45M
• Giá hiện tại của LDO: $0.62, khối lượng 24h $912.55K

NFT và meme coin

NFT là tài sản kỹ thuật số duy nhất có địa chỉ blockchain được đính kèm. Meme coin được xây dựng dựa trên văn hóa trực tuyến và Dogecoin là một sản phẩm lấy cảm hứng từ meme Shiba Inu vào năm 2013 và đã phát triển thành một tài sản tiền điện tử với vốn hóa thị trường hàng tỷ USD.

Có bao nhiêu Alt Coin? Làm thế nào để theo dõi quy mô thị trường?

Tiền thay thếTổng số hiện đã vượt quá 10.000, nhưng số liệu thống kê chính xác là rất khó. Các nhà giao dịch thường theo dõi hiệu suất và thị phần của các đồng tiền khác nhau thông qua các công cụ theo dõi dữ liệu.

Một số liệu quan trọng khác là:Sự thống trị của Bitcoin- Đo lường số tiền bằng BTC thay vì BTC trong toàn bộ thị trường tiền điện tửTiền thay thếĐau vừa. Nó được tính như sau: (tổng vốn đầu tư BTC ÷ tổng giá trị của toàn bộ thị trường tiền điện tử) × 100.

Ví dụ: nếu tổng vốn đầu tư vào Bitcoin là 550 tỷ đô la và toàn bộ thị trường là 1 nghìn tỷ đô la, tỷ lệ thống trị BTC là 55% (cho thấy 55% quỹ thị trường tiền điện tử là Bitcoin). Từ dữ liệu lịch sử, tỷ lệ thống trị của BTC đã giảm từ 95% xuống 45%, điều này được phản ánhTiền thay thếSự gia tăng ảnh hưởng của thị trường.

Không thể bỏ qua rủi ro đầu tư Alt Coins

Mặc dùTiền thay thếCơ hội rất nhiều, nhưng rủi ro cũng có thật.

Mặt hàng gian lậnlà rủi ro chính. Nghiên cứu của công ty phân tích dữ liệu Satis Group cho thấy có tới 78% các dự án mới được huy động thông qua ICO trong thị trường tăng giá năm 2017 là lừa đảo. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch phải đi sâu vào đội ngũ lãnh đạo, sách trắng và truyền miệng của dự án để xác định xem nó có đáng để đầu tư hay không.

Biến động giáNó cũng cao hơn nhiều so với Bitcoin. Theo dữ liệu nghiên cứu từ Đại học Carnegie Mellon, độ lệch chuẩn hàng ngày của Bitcoin trong thị trường tăng giá năm 2021 là 3,98, trong khi Ethereum đạt 6,8 và Dogecoin đạt 7,4. Độ lệch chuẩn càng lớn thì giá càng biến động.

Rủi ro thanh khoản: một sốTiền thay thếKhối lượng giao dịch quá thấp để xóa vị thế kịp thời hoặc rút tiền ở mức giá mong muốn.

Rủi ro pháp lý: Thái độ quản lý đối với tài sản tiền điện tử rất khác nhau giữa các quốc gia và những thay đổi chính sách có thể có tác động trực tiếpTiền thay thếgiá trị.

Rủi ro thị trường：Tiền thay thếCó thể có các mô hình giao dịch bất thường, thiếu tương quan với các tài sản chính thống và khó dự đoán.

Dẫn đầu thị trường: Alt coin nào nổi bật?

Ethereum (ETH) - vị trí thứ hai không thể tranh cãi

Ethereum là một chuỗi công khai PoS được thành lập bởi lập trình viên Vitalik Buterin, cung cấp nền tảng cho các nhà phát triển bên thứ ba để tạo các ứng dụng phi tập trung (dApps). Công nghệ hợp đồng thông minh cho phép các ứng dụng này hoạt động mà không cần sự tham gia của các công ty hoặc trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2015, Ethereum đã là tài sản tiền điện tử lớn thứ hai thế giới và chưa bao giờ rơi ra khỏi top hai.

USDT (Tether) - Ông chủ stablecoin

USDT được phát hành vào năm 2014 và là stablecoin USD được hỗ trợ bởi dự trữ lâu đời nhất. Do lịch sử lâu đời, USDT là stablecoin lớn nhất tính theo khối lượng giao dịch trên nhiều chuỗi như Ethereum, Tron và Avalanche.

USDC do Circle phát hành

• Giá hiện tại của USDC:$1.00, khối lượng 24h $19.94M

USDC cung cấp chức năng stablecoin USD trên các chuỗi như Ethereum, Solana và Avalanche, đồng thời thường xuyên xuất bản bằng chứng dự trữ, hợp tác với các kiểm toán viên bên thứ ba như Deloitte để duy trì tính minh bạch.

Tổng kết

Tiền thay thếHệ sinh thái đã phát triển từ một “phụ kiện” của Bitcoin thành động lực cốt lõi của thị trường tiền điện tử. Từ đổi mới thanh toán, hệ sinh thái DeFi, đến các ứng dụng NFT,Tiền thay thếTương lai của nền kinh tế kỹ thuật số đang được xây dựng. Nhưng các nhà đầu tư phải nhớ rằng mỗiTiền thay thếTất cả đều có những đặc điểm rủi ro riêng và thẩm định đầy đủ là điều kiện tiên quyết để tham gia vào thị trường này.