Sự kiện Thiên Nga Đen: Khi điều không thể trở thành hiện thực

Bạn đã bao giờ tự hỏi tại sao một điều tưởng chừng như không thể đột nhiên thay đổi toàn bộ thị trường? Đây được gọi là Sự kiện Thiên nga đen – một sự kiện cực kỳ hiếm gặp, khó lường có thể có tác động rất lớn. Nassim Nicholas Taleb lần đầu tiên xây dựng khái niệm này một cách có hệ thống trong cuốn sách năm 2007 của mình “Thiên nga đen”, và kể từ đó thuật ngữ này đã trở nên phổ biến trong thế giới tài chính.

Những “thiên nga đen” trong lịch sử

Nói về tác động của Sự kiện Thiên nga đen, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 là trường hợp kinh điển nhất. Thị trường nhà ở Mỹ đột ngột sụp đổ, và những khoản thế chấp rủi ro cao được phát hành với số lượng lớn đã thất bại như domino. Kết quả? Sự sụp đổ của các tổ chức tài chính lớn, làn sóng thất nghiệp và suy thoái kinh tế đã làm tê liệt toàn bộ hệ thống kinh tế thế giới. Không ai thấy điều này xảy ra trước.

Các cuộc tấn công khủng bố 11/9 năm 2001 cũng là một sự kiện Thiên nga đen. Nó không chỉ gây ra một thảm họa nhân đạo mà còn cách mạng hóa chính sách an ninh toàn cầu, mô hình chiến tranh và bối cảnh thị trường.

Trong những năm gần đây, đại dịch COVID-19 một lần nữa cho chúng ta thấy Sự kiện Thiên nga đen thực sự là gì. Phong tỏa toàn cầu, gián đoạn chuỗi cung ứng, đóng cửa nền kinh tế – đây là những kịch bản mà hầu như không ai có thể tưởng tượng được trước đại dịch.

Trong thế giới tiền điện tử, vào năm 2014, Mt. Sự sụp đổ của sàn giao dịch Gox là một sự kiện Thiên nga đen cổ điển. Sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất một thời đã mất 850.000 BTC chỉ sau một đêm do vi phạm bảo mật, gây ra cuộc khủng hoảng niềm tin trên thị trường. Tiếp theo là sự gia tăng đáng kể của Bitcoin từ 1.000 đô la lên 20.000 đô la vào năm 2017, tiếp theo là sự sụt giảm mạnh, chứng tỏ sự khó đoán của thị trường tiền điện tử.

Làm thế nào để sống sót sau Sự kiện Thiên nga đen?

Vì Sự kiện Thiên nga đen không hoàn toàn có thể đoán trước được, nên cần phải tự vệ:

Đa dạng là tuyến phòng thủ đầu tiên。 Đừng cho hết trứng vào một giỏ. Đa dạng hóa các loại tài sản, lĩnh vực và khu vực địa lý khác nhau để nếu một lĩnh vực sụp đổ, nó sẽ không xóa sổ bạn.

Duy trì đủ thanh khoản。 Giữ một số tiền mặt hoặc tài sản dễ thanh lý trong tay, và khi khủng hoảng đến, bạn sẽ có đạn dược để đối phó với cú sốc hoặc thậm chí mua vào sự sụt giảm.

Kiểm tra căng thẳng thường xuyên。 Mô phỏng các tình huống khắc nghiệt khác nhau để xem danh mục đầu tư của bạn có thể chịu được các cú sốc đến mức nào. Nghe có vẻ kỹ thuật, nhưng nó thực sự tự hỏi bản thân, “Kịch bản xấu nhất là gì?” Tôi có thể chịu đựng được không? "

Đặt cấu hình một phần trong tài sản bảo mật。 Những thứ như vàng và trái phiếu kho bạc thường là lựa chọn hàng đầu để trú ẩn an toàn trong một cuộc khủng hoảng.

Chuẩn bị tinh thần có thể quan trọng hơn bất cứ điều gì khác。 Khi Sự kiện Thiên nga đen xảy ra, hầu hết mọi người đều hoảng sợ. Nếu bạn làm tốt công việc xây dựng tinh thần trước, bạn có thể giữ bình tĩnh và đưa ra quyết định hợp lý.

Luôn nhạy cảm với động lực toàn cầu。 Mặc dù bạn không thể dự đoán Sự kiện Thiên nga đen, nhưng bạn có thể nâng cao nhận thức về rủi ro bằng cách chú ý đến tình hình quốc tế, dữ liệu kinh tế và tiến bộ công nghệ.

Thiên nga đen là một thảm họa hay một cơ hội?

Câu trả lời cho câu hỏi này phụ thuộc vào quan điểm của bạn.

Trong ngắn hạn, Sự kiện Thiên nga đen hầu như luôn mang lại những cú sốc tiêu cực - mất việc làm, thu hẹp tài sản, hỗn loạn thị trường. Cuộc khủng hoảng năm 2008 đã phá hủy kế hoạch tài chính của vô số gia đình.

Nhưng về lâu dài, những sự kiện này thường thúc đẩy sự thay đổi và đổi mới quan trọng. Sau năm 2008, quy định tài chính đã được tăng cường đáng kể để ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tương tự xảy ra lần nữa. Trong không gian tiền điện tử, sự sụp đổ của Mt. Gox đã góp phần cải thiện các tiêu chuẩn bảo mật sàn giao dịch và thiết lập các tiêu chuẩn ngành.

Vì vậy, trong khi Sự kiện Thiên nga đen có vẻ như là một thảm họa, chúng cũng phơi bày những điểm yếu của hệ thống và buộc phải thực hiện những cải cách cần thiết. Chính những cải cách này đã làm cho thị trường và xã hội mạnh mẽ hơn.

Điều quan trọng là bạn cần nhận ra sự tồn tại của Sự kiện Thiên nga đen và chuẩn bị kỹ lưỡng để khi chúng đến, bạn sẽ không bị đánh gục hoàn toàn.