Ngành công nghiệp chip đang nóng lên. Micron và nửa tá các công ty bán dẫn khác vừa công bố lợi nhuận ổn định, theo đà của sự bùng nổ dữ liệu AI đang định hình lại cơ bản động thái thị trường bộ nhớ. Điều gì đang thúc đẩy điều này? Các trung tâm dữ liệu không thể có đủ dung lượng lưu trữ để xử lý các yêu cầu tính toán của đào tạo và suy luận AI. Điều này chuyển thành các tín hiệu nhu cầu thực sự cho các chip bộ nhớ và giải pháp lưu trữ. Thị trường bộ nhớ, từ lâu được xem là đã trưởng thành và hàng hóa, đột nhiên vượt qua các giới hạn về công suất. Đối với các nhà giao dịch theo dõi các cổ phiếu liên quan đến phần cứng, đây không chỉ là về sự phục hồi chu kỳ chip—mà còn là một sự thay đổi cấu trúc. Thiếu hụt này không phải là tin đồn tạm thời; nó là hậu quả trực tiếp của việc xây dựng hạ tầng AI đang diễn ra trên toàn ngành. Khi các mô hình tiêu thụ terabyte dữ liệu và yêu cầu xử lý song song quy mô lớn, bộ nhớ trở thành điểm nghẽn. Các công ty có vị thế cung cấp hạ tầng đó đang thấy được lợi ích.