Hyperliquid cá mập 7,4 tỷ USD vị thế cân bằng mỏng manh, short kiếm lời long thua lỗ điều này nói lên điều gì

Dữ liệu vị thế cá mập tiết lộ tín hiệu thị trường

Theo tin tức mới nhất, tổng vị thế của cá mập trên nền tảng Hyperliquid hiện đạt 7.414 tỷ USD. Phía sau con số có vẻ khổng lồ này là một hiện tượng mất cân bằng thú vị: các vị thế short chiếm ưu thế và đang có lợi nhuận, trong khi các vị thế long đang chịu áp lực và lỗ. Sự khác biệt mang tính cấu trúc này phản ánh thái độ thận trọng của nhóm cá mập đối với xu hướng ngắn hạn.

Phân tích cấu trúc vị thế mua bán

Điểm mấu chốt của bộ dữ liệu này nằm ở so sánh lợi nhuận/lỗ. Short không chỉ chiếm ưu thế về số lượng (tỷ lệ long/short là 0.96), mà còn quan trọng hơn, short hiện đang có lợi nhuận 94.664 triệu USD, trong khi long đang lỗ 38.0619 triệu USD. Tổng chênh lệch đạt 127 triệu USD. Điều này cho thấy các cá mập đang “đặt cược đúng” với các vị thế short, còn các vị thế long đang chịu áp lực thị trường.

Sự chuyển biến tinh tế của tâm lý thị trường

Tại sao short lại có lợi nhuận

Theo các thông tin liên quan, giá ETH hiện tại là 3309.64 USD, dù tăng 0.58% trong 24 giờ, nhưng mức tăng trong 7 ngày đạt 7.04%. Các cá mập short có lợi nhuận có thể là do họ đã mở vị thế ở mức giá cao hơn. Khi giá dao động ở mức cao, các vị thế short sẽ có cơ hội sinh lợi.

Tại sao long lại đang lỗ

Sự tồn tại của lỗ chưa thực hiện ở các vị thế long cho thấy một số cá mập đã mở vị thế mua ở mức giá tương đối cao. Mặc dù trong 7 ngày gần đây ETH tăng tổng thể, nhưng đà tăng này có thể chưa đủ để bù đắp chi phí mở vị thế của họ, hoặc họ đã gia tăng vị thế mua ở mức giá cao hơn.

Trường hợp cá mập khổng lồ: Đặt cược gấp 5 lần toàn bộ vốn để mua dài hạn

Thông tin về địa chỉ cá mập 0xb317…ae trong các tin tức đáng chú ý. Địa chỉ này đã mở vị thế mua ETH với đòn bẩy 5 lần tại mức giá 3161.85 USD, hiện lợi nhuận chưa thực hiện là 33.0865 triệu USD.

Rủi ro của thao tác này khá cao:

• Đòn bẩy 5 lần đồng nghĩa với rủi ro thanh lý gần mức giá hiện tại
• “Toàn bộ vốn” nghĩa là không có dự phòng rủi ro, bất kỳ biến động bất lợi nào cũng ảnh hưởng trực tiếp đến tài khoản
• Lợi nhuận hiện tại là 33.08 triệu USD, nhưng nếu xu hướng đảo chiều, khoản lợi nhuận này có thể nhanh chóng biến mất

Xét về thời gian, cá mập này đã mở vị thế khi ETH bật lại từ đáy gần nhất, bắt được đà tăng. Tuy nhiên, với đòn bẩy 5 lần và thao tác toàn bộ vốn, chiến lược này khá liều lĩnh, đặc biệt trên các nền tảng giao dịch rủi ro cao như Hyperliquid. Các thông tin còn đề cập đến nhiều cá mập khác cũng sử dụng đòn bẩy 15 lần, 20 lần, thậm chí 25 lần, phản ánh mức độ rủi ro cực cao của nhóm người dùng Hyperliquid.

Đặc điểm của nền tảng Hyperliquid

Từ cấu trúc vị thế cá mập tổng thể, Hyperliquid thể hiện một số đặc điểm rõ rệt:

• Sử dụng đòn bẩy mạnh mẽ: Thông tin thường xuyên đề cập đến đòn bẩy 5x, 15x, 20x, 25x, điều này rất khó thấy trên các sàn giao dịch truyền thống
• Tập trung cá mập cao: Trong tổng số 7.4 tỷ USD vị thế, một số cá mập lớn có thể tạo ra ảnh hưởng đáng kể
• Chuyển đổi mua bán liên tục: Qua các hoạt động của nhiều cá mập, họ thường điều chỉnh vị thế nhanh theo xu hướng thị trường
• Tần suất rủi ro cao: Trong vòng 24 giờ qua, có 78.79 triệu USD bị thanh lý, 114,979 người bị xóa sổ

Tóm lại

Dữ liệu vị thế cá mập trên nền tảng Hyperliquid phản ánh một số tín hiệu cốt lõi: Thứ nhất, các vị thế short chiếm ưu thế và có lợi nhuận, trong khi long chịu lỗ, cho thấy tâm lý thị trường ngắn hạn đang thận trọng, cá mập đang kiếm lợi từ short; Thứ hai, quy mô vị thế 7.4 tỷ USD và việc sử dụng đòn bẩy mạnh mẽ khiến nền tảng này trở thành nơi giao dịch rủi ro cao, lợi nhuận cao, hoạt động của một cá mập lớn có thể gây ra phản ứng dây chuyền; Cuối cùng, mặc dù cá mập mở vị thế mua ETH gấp 5 lần vốn hiện tại và đang có lợi nhuận 33.08 triệu USD, nhưng tính bền vững của chiến lược đòn bẩy cao này cần được cảnh giác. Cần theo dõi sự thay đổi trong cân bằng lực lượng mua bán và khả năng xảy ra các vụ thanh lý quy mô lớn trong thời gian tới.