#数字资产市场动态 杠杆交易真的那么危险吗？hoặc có thể bạn đã hiểu sai rồi.

8 năm trước tôi cũng nghĩ rằng bị gọi vốn là do may rủi, sau này mới nhận ra—mỗi thông báo gọi vốn đều là chữ ký của chính mình. Bản chất của giao dịch không phải là đánh cược lên xuống, mà là dùng toán học để giới hạn rủi ro.

Bạn có thể đã nghe qua về đòn bẩy 100 lần, nhưng chưa nghe qua góc nhìn này: đòn bẩy 100 lần với vị thế 1%, rủi ro thực tế còn thấp hơn so với giữ vị thế đầy đủ bằng tiền mặt. Tôi đã gặp những nhà giao dịch ổn định nhất, dùng đòn bẩy 20 lần chỉ đầu tư 2% vốn, ba năm chưa từng bị gọi vốn một lần nào. Công thức rất đơn giản—Rủi ro thực tế = đòn bẩy × vị thế, trước số liệu không có chỗ cho may rủi.

Dừng lỗ chính là bỏ tiền mua bảo hiểm sinh tồn. Trong đợt giảm giá ngày 312, có những tài khoản bị gọi vốn 78% đều đã nghĩ rằng: "Chỉ cần cố thêm 5% nữa là hòa vốn". Quy tắc bất di bất dịch của nhà chuyên nghiệp: mỗi lần thua lỗ không vượt quá 2% vốn. Giống như cầu dao trong nhà, không cắt không cháy nhà.

Lãi kép không phải là lăn tròn tuyết, mà là xây dựng từng lớp từng lớp. Vốn 5 vạn, lần đầu đầu tư 5000 (đòn bẩy 10 lần), mỗi khi lời 10% thì thêm 500 vào vị thế. $BTC từ 75,000 tăng lên 82,500, vị thế chỉ tăng 10%, nhưng đệm an toàn đã dày thêm 30%. Những người chơi kiểu "một lần là đủ" đã gặp nhau ở giữa dốc rồi.

Xem cách các tổ chức tính toán. Công thức vị thế động như sau: Tổng vị thế ≤ (Vốn × 2%) / (Mức độ dừng lỗ × đòn bẩy). Vốn 5 vạn chơi đòn bẩy 10 lần, mỗi lần tối đa 5000, thua 1000 là dừng—đây chính là giới hạn an toàn được vẽ bằng đại số.

Logic chốt lời giống như cắt bánh kem: tăng 20% bán một phần ba, tăng 50% lại bán một phần ba, phần còn lại nếu thủng đường trung bình 5 ngày thì rút lui. Trong thị trường năm nay, có người dùng chiến thuật này biến 5 vạn thành triệu.

Còn một chiêu cũ dành cho người dày dạn: khi giữ vị thế, bỏ ra 1% vốn mua quyền chọn bán. Khi xuất hiện "thiên nga đen" bất ngờ, lớp bảo hiểm này có thể cứu bạn một mạng. Trong đợt giảm giá tháng 4, có người đã dựa vào cách này để bảo vệ 23% giá trị tài khoản.

Xem dữ liệu nói gì: tỷ lệ bị gọi vốn trong 4 giờ là 92%, trung bình mỗi tháng 500 giao dịch sẽ làm hao hụt 24% vốn, 83% tài khoản có lợi nhuận cuối cùng đều bị "tham lam" lấy lại lợi nhuận.

Cuối cùng, tóm tắt quy tắc sống còn:

Kiểm soát thua lỗ trong mỗi lần không quá 2%
Số lần giao dịch trong năm không quá 20 lần
Tỷ lệ lợi nhuận so với thua lỗ ít nhất 3:1
Giữ trạng thái rỗng để quan sát 70% thời gian

Thị trường là trò chơi xác suất. Người thắng thực sự chỉ dùng 2% rủi ro để đánh cược vào một xu hướng. Nhớ rằng, lợi nhuận sẽ tự tìm đến bạn, việc của bạn là giữ cho thua lỗ không vượt quá giới hạn. Khi bạn biến giao dịch thành công thức, cảm xúc sẽ không còn thể che mờ bạn nữa.