Hiểu về Phí Quỹ trong Hợp đồng Tương lai Vĩnh viễn

Phí quỹ đại diện cho các khoản phí định kỳ được trao đổi giữa các nhà giao dịch giữ vị thế mua dài và bán ngắn trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Các cơ chế này đóng vai trò quan trọng: duy trì sự phù hợp giữa giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giá thị trường thực tế.

Cách hoạt động: Khi hợp đồng tương lai vĩnh viễn giao dịch ở mức cao hơn giá spot, các nhà giao dịch đặt cược vào tăng giá (longs) sẽ trả phí cho những người đặt cược giảm giá (shorts). Ngược lại, khi hợp đồng giao dịch dưới mức giá spot, các vị thế short sẽ bồi thường cho các vị thế long. Hệ thống tự điều chỉnh này ngăn chặn sự lệch lạc giá cực đoan và giữ cho thị trường phái sinh bám sát thực tế.

Đối với các nhà giao dịch, việc hiểu rõ về phí quỹ là điều cần thiết để tính toán chi phí giao dịch thực sự và quản lý rủi ro trong các điều kiện thị trường khác nhau.