Thanh lý trị giá $400 triệu trong 24 giờ: Sự sụp đổ của Bitcoin khiến 123.200 nhà giao dịch rời khỏi cuộc chơi

Vào ngày 17 tháng 12, thị trường Bitcoin đã trải qua một sự biến động cực đoan khiến hơn 120.000 nhà giao dịch bị ảnh hưởng, tạo ra các khoản thanh lý hàng loạt gần $400 triệu trong vòng 24 giờ. Chuyển động này, chủ yếu tập trung trong bốn giờ cuối cùng trước sự kiện, đã phơi bày sự mong manh của đòn bẩy trên thị trường tiền điện tử.

Hai chuyển động giá liên tiếp gây tàn phá các vị trí

Sự kiện bắt đầu vào khoảng 9:00 sáng EST khi Bitcoin tăng giá mạnh 3.300 đô la chỉ trong 30 phút, đẩy giá từ 87.100 đô la lên 90.300 đô la. Chuyển động tăng này đã tạo ra hiệu ứng domino, thanh lý $106 triệu các vị trí short đặt cược vào việc giá sẽ giảm.

Tuy nhiên, sự hưng phấn này không kéo dài lâu. Trong 45 phút tiếp theo, Bitcoin hoàn toàn đảo chiều, giảm 3.400 đô la và trả lại tất cả lợi nhuận. Sự sụp đổ sau đó đã thanh lý $52 triệu các vị trí long của các nhà giao dịch đã tham gia trong đợt pump. Nhiều nhà phân tích thị trường mô tả mẫu hình này là “nến dài cực kỳ biến động” đã in đậm trên biểu đồ theo giờ một chuyển động pump and dump theo sách giáo khoa.

Phân tích chi tiết các đợt thanh lý

Theo dữ liệu thanh lý, Bitcoin đã thanh lý cụ thể $108 triệu trong bốn giờ: $75 triệu đến từ các vị trí short bị buộc phải đóng trong đợt pump ban đầu, trong khi $32 triệu đến từ các vị trí long bị thanh lý trong đợt giảm sau đó. Ethereum theo sau mô hình tương tự, mặc dù tỷ lệ long-squeeze cao hơn.

Trong tổng số $400 triệu thanh lý trong 24 giờ, $340 triệu tập trung trong 12 giờ cuối cùng, và $310 triệu xảy ra trong 4 giờ trước sự kiện mô tả. Mẫu hình thời gian này gợi ý một áp lực phối hợp trên thị trường trong những giờ đầu hoạt động của Wall Street.

Thao túng thị trường hay biến động tự nhiên?

Một số nhà phân tích đã chỉ ra rằng các chuyển động tương tự xảy ra đều đặn vào lúc 10:00 sáng EST, trùng với giờ mở cửa của các thị trường truyền thống của Mỹ. Sự trùng hợp này đã thúc đẩy các cuộc tranh luận về việc liệu có yếu tố hệ thống nào đứng sau các sự kiện thanh lý hàng loạt này hay không.

Giá hiện tại và dòng chảy vốn

Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức 86.600 đô la, giảm 1,35% trong ngày. Ngoài giá spot, các ETF spot của Bitcoin đã ghi nhận rút ròng $277 triệu vào ngày 16 tháng 12, điều này tạo thêm áp lực lên thị trường và phản ánh các chuyển động giảm tích lũy trong các sản phẩm dành cho tổ chức.

Sự kiện này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro trên các thị trường có đòn bẩy cao, nơi mà các chuyển động 3.000 đô la có thể là sự khác biệt giữa lợi nhuận và thanh lý toàn bộ cho hàng nghìn nhà giao dịch cùng lúc.