Mô hình giá Bitcoin dưới các đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản: Bài học từ tháng 3 năm 2024 và những điều tiếp theo

Theo phân tích thị trường gần đây, biến động giá Bitcoin đã cho thấy mối tương quan rõ rệt với các quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản. Khi các nhà phân tích vĩ mô theo dõi mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ và thị trường tiền điện tử, dữ liệu lịch sử cho thấy các mẫu hình nhất quán có thể cung cấp thông tin dự báo cho kỳ vọng về giá hiện tại.

Ảnh hưởng lịch sử: Tháng 3 năm 2024 đánh dấu sự bắt đầu của sự biến động do tăng lãi suất

Khi Ngân hàng Nhật Bản thực hiện việc tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2024, Bitcoin đã giảm mạnh 23%. Điều này đánh dấu sự bắt đầu của một mẫu hình rõ rệt, trong đó việc thắt chặt tiền tệ của Nhật Bản đã kích hoạt áp lực bán ra lớn trên thị trường crypto. Sự kiện tháng 3 năm 2024 đã thiết lập một chủ đề lặp lại xuyên suốt năm 2024 và sang năm 2025.

Sau tiền lệ tháng 3, các điều chỉnh lãi suất tiếp theo đã tạo ra các mức giảm tương tự hoặc thậm chí còn nghiêm trọng hơn. Việc tăng lãi suất tháng 7 năm 2024 khiến Bitcoin giảm khoảng 26%, trong khi điều chỉnh tháng 1 năm 2025 dẫn đến mức giảm sâu hơn 31%. Những con số này cho thấy sự gia tăng nhạy cảm của thị trường đối với các chính sách của BOJ.

Mẫu hình tiếp tục: Dữ liệu cho thấy áp lực bán ra nhất quán

Nhà phân tích AndrewBTC, người theo dõi dữ liệu giá lịch sử một cách tỉ mỉ, đã ghi nhận các mối tương quan này qua nhiều chu kỳ chính sách. Mỗi quyết định lãi suất đều đi kèm với áp lực giảm giá đáng kể, cho thấy thị trường định giá các rủi ro lớn trước và sau các thông báo của BOJ.

Sự nhất quán của mẫu hình này—dao động từ 20% đến 31% giảm—cho thấy các nhà đầu tư coi các đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản là những yếu tố thúc đẩy việc chốt lời và tái cơ cấu danh mục. Sự gia tăng về mức độ biến động cho thấy sự chú ý ngày càng tăng của thị trường đối với tác động của chính sách tiền tệ Nhật Bản đến tâm lý rủi ro toàn cầu.

Bối cảnh thị trường hiện tại và các rủi ro dự báo

Bitcoin hiện giao dịch quanh mức $89,430, sau khi hồi phục từ các đợt giảm trước đó. Tuy nhiên, mẫu hình lịch sử đã thiết lập đặt ra câu hỏi về sự ổn định trong ngắn hạn nếu các điều chỉnh chính sách tiền tệ tương tự xuất hiện. Các nhà quan sát thị trường cảnh báo rằng mặc dù điều kiện khác biệt so với các chu kỳ trước, mối tương quan giữa các hành động của BOJ và biến động giá Bitcoin vẫn là một biến số quan trọng cần theo dõi.

Bài học từ tháng 3 năm 2024 đến tháng 1 năm 2025 rõ ràng: việc thắt chặt tiền tệ từ các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là Ngân hàng Nhật Bản, tạo ra các trở ngại rõ rệt cho các tài sản rủi ro bao gồm tiền điện tử. Các nhà đầu tư cân nhắc tiếp xúc với giá Bitcoin nên luôn ý thức về các mẫu hình chính sách này khi định vị cho khả năng biến động trong tương lai.