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📅 活動時間: 長期有效(月底結算)
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交易員通過SOFR期權對沖美聯儲到2026年中期多次降息的風險
金色財經報導,12月4日,SOFR期權市場持續出現近期主題:交易員正在關注明年頭兩個季度的多種結構性交易,以對沖聯準會多次降息,甚至(單次)降息50個基點的可能性。聯準會掛鉤的隔夜指數掉期(Fed-dated OIS)目前定價明年6月會議的有效利率約為3.30%,比聯準會目前的有效利率低約60個基點。過去幾個交易日持續的主題是買入1月、3月和6月SOFR期權中的看漲結構(upside structures),旨在對沖比掉期市場當前定價更多的降息溢價。