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加密貨幣產業即將迎來又一個轉折點。a16z及其合作夥伴最近梳理了影響未來12個月的關鍵發展方向，這些趨勢不僅涉及技術創新，更涉及商業模式、監管框架和整個價值流的重新定義。
從"知道你的客戶"到"知道你的代理"：AI時代的身份革命
在金融服務領域，非人類身份已經以96:1的比例壓倒人類身份——但這些身份仍然被銀行系統拒之門外，宛如隱形人。關鍵的基礎設施缺失就在於"了解你的代理"（KYA）這一概念。
正如人類需要信用評分來獲得貸款，AI代理也需要經過密碼學簽名的憑證來運營——這些憑證將代理與其授權人、約束條件和責任聯繫起來。在這一機制建立之前，交易商將繼續通過防火牆阻止代理訪問。
金融行

迷因幣市場已經經歷了根本性的轉變。曾經投機者無差別追逐社交媒體潮流，如今專業交易者則要求可衡量的稀缺性、可執行的基礎設施以及精確的市場時機。這一轉變反映了市場的成熟——而非放棄——

首爾面臨前所未有的挑戰，數字資產資本大量外流。虎研究的最新分析顯示，2024年有高達160兆韓元($115.3億)從韓國投資者流向國際平台——這一數字引發了對監管問題的緊迫關注。

儘管沃倫·巴菲特在數十年來一直是華爾街最具辨識度的面孔，但他在伯克希爾哈撒韋的繼任者仍然處於陰影之中。格雷格·艾比於今年1月1日接任最高執行官一職，他是一個許多投資者仍不熟悉的人物，然而

曾經站在Chase ATM前，手裡拿著一袋硬幣，心想「我可以把硬幣放進ATM嗎？」是的，我們大多數人都經歷過。簡短的回答：不，Chase ATM不接受硬幣。但這裡是完整的故事以及你實際可以採取的措施。
ATM硬幣問題不僅僅是Chase的問題

金磚國家集團推出了一種名為「Unit」的新數字貨幣，旨在挑戰美元的主導地位。由多元化的黃金和成員國貨幣儲備支持，Unit 是邁向去美元化的一步，並提供一個動態的估值機制，反映市場波動。

航空運輸和房地產行業成為焦點——關鍵評級提升
市場對華爾街分析師的最新建議反應積極。升級行列中位於首位的是美國航空公司(AAL)，Susquehanna將其評級由中性提升為正面，並上調了目標價

當交易者深入研究加密貨幣時，許多人只專注於價格圖表和市場動向。然而，精明的投資者認識到，深入了解數字資產的經濟結構——即代幣經濟學——對於做出明智的決策至關重要。雖然比特幣的交易價格為$95.6

你可能認為加密貨幣市場是由純粹的供需關係運作，但這裡有個令人不舒服的事實：洗倉交易在2020年至2023年間僅在DeFi生態系統中就膨脹了約$2 十億的交易量。這種市場操縱手法影響著從以下所有範疇：

與傳統股票市場有固定交易時間不同，比特幣和其他加密貨幣在不間斷運行的區塊鏈上運作，沒有預定的休市時間。然而，比特幣的24/7運作並不意味著加密貨幣交易者可以免於交易中斷。儘管區塊鏈網絡的

當你在波動的加密貨幣世界中導航時，一個問題困擾著大多數投資者：「什麼時候是最佳的買入時機？」事實上，完美掌握市場時機幾乎不可能。這就是在加密貨幣中採用定期定額（DCA）策略——也就是平均成本法——對於長期持有者來說，成為一個改變遊戲規則的關鍵。

導航加密貨幣市場不僅僅依靠直覺——成功的交易者結合系統分析與圖形識別技巧來預測市場走向。在技術分析中使用的各種圖表形態中，空頭旗形是交易者的重要信號之一

交易簽名驗證在數字金融中至關重要，通過公鑰和私鑰的配對確保交易安全，防止篡改。市場對其需求不斷增長，交易簽名機制已廣泛應用於銀行、加密貨幣和軟體安全等領域，促進了DeFi發展與資本流入，並隨著生物識別和多重簽名技術的進步不斷演化，提升了安全性。

MiCA 於2024年6月的到來顛覆了歐元穩定幣的敘事。在去年經歷了48%的嚴重市場收縮後，該行業如今已經翻倍增長——這是一個少有人預料的戲劇性轉變。
從崩潰到復甦：數字講述故事

隨著人工智慧從實驗階段轉向主流應用，一波具有遠見的創始人正跨越大陸建立將驅動未來十年的基礎設施。預計到2033年，全球AI市場將達到4.8兆美元，這些企業家正處於浪潮的前沿。

Linea是一個基於零知識匯總技術的以太坊第二層網絡，旨在解決以太坊的高交易費、網絡擁堵和吞吐量限制問題。其zkEVM架構允許開發者無需大幅改動代碼即可部署智能合約，提升開發者友好性。Line的生態系統包括主網服務、跨鏈橋接和生態基金，並強調代幣經濟設計與以太坊的互利共贏。未來隨著更多應用的加入，Linea的潛力將持續增長。

加密貨幣領域剛剛迎來了一個重大的機構推動。西班牙桑坦德銀行的數字銀行部門Openbank已開始為普通客戶提供直接購買、出售和持有加密貨幣的服務——無需外部交易所帳戶。此推廣已在德國啟動，並將推向西班牙

洪都拉斯持續的選舉動盪如同一個警示故事，提醒各國在應對北京宏大但常常空洞的承諾時的風險。但對於菲律賓來說——尤其是在菲律賓選舉年逐漸逼近之際——這些相似之處遠不僅僅是學術上的。兩國都面臨著驚人的

市場反應與估值圖景
伯克希爾哈撒韋的B類股(BRK.B)在週五收盤價為$504.34，較前一交易日上漲0.22%，2025年年初至今漲幅達11%。52週的交易範圍從高點的$542.07到目前水平，12個月的表現

俄羅斯正經歷重大的金融市場變革，中央銀行在主要交易所的支持下，正尋求對加密貨幣進行規範。一個新的框架旨在到2026年中正式承認比特幣和穩定幣，提升市場透明度並鼓勵機構投資。