BitMine gana 164 millones de dólares al año! Staking 2 millones de ETH para dominar el mercado

BitMine Immersion Technologies ha superado los 200.000 compromisos de Ethereum, con una tenencia total de 424.000 tokens, que representan el 3,5% de la oferta en circulación, y un retorno anualizado de 1,64 millones de dólares basado en una tasa de compromiso integral del 2,81%. Si los ingresos diarios de todos los stakeados superan los 100 dólares, en 2026 se lanzará un validador autoconstruido para lograr la operación interna.

El imperio de staking de BitMine asciende en el hito de 200K ETH

BitMine, la mayor bóveda de Ethereum cotizada en bolsa del mundo, añadió 40.302 ETH en la última semana, elevando su total de activos a 4.243.338. Lo que resulta aún más llamativo es que su saldo de ETH apostado se disparó en 171.264 durante el mismo periodo, elevando el total prometido a 2.009.267, superando oficialmente la importante marca de 200.000. Esta cifra significa que BitMine ha apostado más del 47% de sus participaciones en Ethereum, lo que está muy por encima de la media del sector.

Según el índice de referencia de la Tasa Compuesta de Staking (CESR) de Ethereum del 2,81%, que pretende estimar los rendimientos anualizados de los validadores de Ethereum, la posición actual de staking de BitMine alcanzaría los 164.000.000 de dólares según el precio de Ethereum de 2.917 dólares en el momento de escribir esto. Esta escala de ingresos equivale a 1.370 dólares al mes, o unos 45 dólares diarios en ingresos pasivos, sin contar los costes de depreciación de la electricidad y el hardware de la minería tradicional.

El presidente Tom Lee reveló una visión más ambiciosa en su última declaración. Si la empresa apuesta las 424 monedas Ether, la operación generaría aproximadamente 374.000.000 de dólares al año, o “más de 1.000.000 de dólares al día”, según el mismo índice de referencia CESR. Rendimientos de staking de esta magnitud son prácticamente inigualables en la industria cripto, lo que indica que BitMine está construyendo un imperio Ethereum con el rendimiento en su núcleo.

Es importante señalar que la estrategia de staking de BitMine no se logra de la noche a la mañana. El saldo de staking aumentó en 171.264 en la última semana, lo que equivale a aproximadamente 24.466 nuevos ETH añadidos al staking cada día, y este comportamiento continuo y a gran escala demuestra la inquebrantable confianza de la empresa en el valor a largo plazo de Ethereum. Al mismo tiempo, este staking progresivo también evita el impacto del staking a gran escala y puntual sobre la liquidez del mercado.

La ambición estratégica detrás de la cuota de mercado del 3,5%

Basado en un estimado de 120.700.000 Ether en circulación, BitMine posee actualmente el 3,52% del suministro circulante de ETH del token. Esta proporción, inigualable entre las empresas cotizadas, significa que BitMine se ha convertido en una fuerza clave que influye en la estructura de oferta y demanda del mercado de Ethereum. Además, la empresa ha declarado públicamente su objetivo de obtener el 5% del suministro total de ETH.

¿Qué significa un objetivo del 5%? Según la oferta actual en circulación, BitMine necesita mantener aproximadamente 6.035.000 ETH, que sigue siendo unos 179.000 de espacio para aumentar sus reservas desde los actuales 4.243.338 ETH. Basándonos en la tasa de 40.302 nuevas monedas añadidas en la última semana, se necesitarán unas 44 semanas, o menos de un año, para alcanzar este objetivo. Sin embargo, esta simple extrapolación no es precisa, ya que la acumulación de BitMine se está acelerando, con nuevos volúmenes superando las medias anteriores de la última semana.

Mantener el 5% de la oferta en circulación daría a BitMine una influencia significativa en el mercado. Bajo el mecanismo proof-of-stake, el staking a gran escala no solo genera ingresos, sino que también implica voz en la gobernanza de la red. Aunque la comunidad de Ethereum ha sido cautelosa ante los riesgos de centralización, la transparencia de la posición de BitMine y sus atributos regulados como empresa cotizada en bolsa han aliviado en cierta medida esta preocupación.

Además de sus participaciones en Ethereum, BitMine también informó de tener 682.000.000 de dólares en efectivo y 193 Bitcoins, así como inversiones minoritarias, lo que eleva el total de cripto y efectivo a 12.800.000.000 de dólares. Esta asignación diversificada de activos demuestra que, a pesar de Ethereum como estrategia central, la empresa mantiene una amplia liquidez y cobertura de riesgos. La reserva de efectivo de 6,82 millones de dólares proporciona munición suficiente para seguir aumentando el ETH en el futuro.

2026 Validadores autoconstruidos para internalizar el staking

Actualmente, BitMine trabaja con varios proveedores de staking, pero planea lanzar su propia infraestructura de validadores en Estados Unidos en 2026. Este cambio estratégico le permitirá interiorizar el negocio del staking, aportando múltiples ventajas. En primer lugar, los validadores autoconstruidos pueden eliminar las comisiones de proveedores de servicios de staking de terceros, que normalmente representan entre el 5% y el 15% de los rendimientos del staking. Según los actuales beneficios anualizados de BitMine, que son de 1,64 millones de dólares, la internalización puede ahorrar entre 820 y 2.460 dólares.

En segundo lugar, la infraestructura autoconstruida proporciona mayor seguridad y control. Los proveedores de servicios de staking de terceros, aunque profesionales, siguen enfrentándose a riesgos de vulnerabilidades en contratos inteligentes, gestión inadecuada de claves privadas o interrupciones en el servicio. En 2023, múltiples incidentes de hackeo de proveedores de servicios de staking causaron pérdidas por cientos de millones de dólares, lo que llevó a los grandes propietarios a considerar soluciones autoconstruidas. La decisión de BitMine de construir validadores en Estados Unidos también se alinea con sus necesidades de cumplimiento como empresa que cotiza en bolsa.

En tercer lugar, los validadores autoconstruidos permiten que BitMine participe en rendimientos MEV (Valor Máximo Extractable). Optimizando el orden de transacciones y la construcción de bloques, los validadores profesionales pueden obtener beneficios adicionales más allá de las recompensas base de staking. Según datos del sector, los rendimientos de los MEV pueden aumentar los ingresos totales de los validadores entre un 20% y un 50%. Si BitMine capta con éxito las oportunidades de MEV, sus rentabilidades anualizadas podrían aumentar de 1.640 millones de dólares a más de 2.000 millones.

Sin embargo, los validadores autoconstruidos también enfrentan desafíos. Los validadores de Ethereum deben estar conectados las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y cualquier inactividad conllevará multas. BitMine necesita invertir en hardware redundante, un equipo profesional de operación y mantenimiento, y un plan integral de recuperación ante desastres. Se espera que la inversión inicial alcance decenas de millones de dólares, pero es una inversión estratégica asequible y necesaria para una empresa con 128 millones de dólares en activos.

La carrera por las bóvedas de Ethereum se está intensificando

(Fuente: CoinGecko)

BitMine no es el único gestor de activos digitales que apuesta grandes participaciones para obtener recompensas en protocolos. Según datos de CoinGecko, SharpLink Gaming es la segunda mayor empresa de bóvedas Ethereum con 864.840 ETH. El 9 de enero, SharpLink Gaming reveló que había recibido 10.657 Ether por un valor aproximado de 33.000.000 de dólares a través de recompensas de staking durante los últimos siete meses. Esto demuestra que el staking se ha convertido en el modelo central de beneficios de las empresas de bóvedas de Ethereum.

Ether Machine, la tercera mayor empresa de tesorería con 496.712 ETH, anunció el año pasado planes para lanzar una herramienta Ethereum orientada a la rentabilidad y cotizada en bolsa dirigida a inversores institucionales. Bit Digital, que posee 153.546 Ether, anunció en junio que planeaba retirar o vender sus operaciones de minería de Bitcoin y utilizar los ingresos para aumentar sus participaciones en Ethereum.

Detrás de esta tendencia del sector está el crecimiento explosivo de la demanda de staking de Ethereum. Los datos del 17 de enero mostraron que la cola de salida de staking de Ethereum había caído a cero, mientras que más de 2.600.000 Ether seguían esperando para entrar en la cola de staking, el mayor retraso de colas de entrada desde mediados de 2023. Este desequilibrio entre oferta y demanda podría aumentar los rendimientos de participación, estimulando aún más la entrada institucional.