El impulso del consumo en Estados Unidos se apaga, Bitcoin cae a 68K

El martes, los mercados bursátiles estadounidenses mostraron una tendencia divergente, con el índice Dow Jones Industrial alcanzando un nuevo máximo de cierre, pero el S&P 500 y el Nasdaq cerraron a la baja debido a datos de ventas minoristas débiles y amenazas de competencia en inteligencia artificial (IA). Las ventas minoristas de diciembre en EE. UU. se estancaron, reflejando una desaceleración en el impulso del consumo principal, lo que generó dudas sobre la resiliencia del crecimiento económico. Al mismo tiempo, el auge de las herramientas fintech provocó una ola de ventas en las acciones financieras tradicionales. El mercado de criptomonedas continúa presionado, con el índice de miedo y avaricia en la zona de miedo extremo en 10. Bitcoin retrocedió a 68K, Ethereum cayó por encima de 2,000 dólares, y el ánimo de los inversores se mantiene cauteloso ante la expectativa del informe de empleo de miércoles y los datos de inflación del viernes.

El impulso del consumo en EE. UU. se apaga inesperadamente, y las acciones de los gigantes minoristas sufren presión

El último informe del Departamento de Comercio de EE. UU. mostró que las ventas minoristas de diciembre permanecieron estables respecto al mes anterior, muy por debajo del crecimiento esperado del 0.4% y con una caída significativa respecto al 0.6% de noviembre. Estos datos se interpretan como una señal de debilitamiento del gasto del consumidor, afectando directamente a los principales minoristas tradicionales. Costco y Walmart vieron caer sus acciones en más del 2% y 1%, respectivamente. Dado que el gasto del consumidor es el motor principal del PIB estadounidense, la estancación de las ventas sugiere que las familias de ingresos bajos y medios ya están reduciendo sus gastos debido a la inflación y la presión de la deuda. El mercado está atento a si esto evolucionará hacia una desaceleración más amplia del crecimiento económico.

La amenaza de la IA se intensifica, y el sector financiero sufre ventas

El martes, las acciones financieras tuvieron un rendimiento pobre, principalmente debido a que la plataforma tecnológica Altruist lanzó una herramienta de planificación fiscal impulsada por IA, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre la competencia para los asesores financieros tradicionales y las instituciones financieras. Como resultado, LPL Financial cayó un 8.3%, y Charles Schwab también sufrió una caída del 7.4%. Aunque el CEO de Goldman Sachs, David Solomon, consideró que las amenazas relacionadas con la IA podrían estar exageradas, claramente el flujo de fondos se está desplazando desde los servicios financieros, más vulnerables a la tecnología, hacia sectores más defensivos como los recursos básicos y los servicios públicos, que son menos afectados por la IA.

Reacción del mercado de bonos ante las expectativas de recortes de tasas, postura de la Reserva Federal sin cambios

Debido a los datos débiles de ventas minoristas, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó 6 puntos básicos hasta el 4.14%, reflejando que el mercado está ajustando sus expectativas sobre la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés este año. Actualmente, se anticipa que habrá tres recortes en 2023. Sin embargo, los miembros de la Fed mantienen una postura cautelosa. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Hammack, sugirió que las tasas podrían mantenerse altas por más tiempo, mientras que el presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Logan, enfatizó que solo apoyaría una reducción si se observa una “fuerte” debilidad en el mercado laboral, evidenciando una brecha entre las expectativas del mercado y la postura de los responsables de la política monetaria.

El mercado de criptomonedas sigue presionado, Bitcoin cae a 68K

El mercado de criptomonedas continúa bajo presión, con una capitalización total que cayó a 2.34 billones de dólares, con una caída del 2.35% en 24 horas. El índice de miedo y avaricia sigue en la zona de miedo extremo en 10.

Bitcoin retrocedió a 68K, y Ethereum cayó por encima de 2,000 dólares. Aunque se recuperó desde los mínimos de la semana pasada, la preferencia por riesgo en las principales criptomonedas sigue siendo baja. El mercado de derivados de Bitcoin aún muestra señales bajistas. La tasa de financiación de los contratos perpetuos de Bitcoin ha permanecido por debajo de cero, indicando que los traders siguen en presión bajista.

Un analista de Bloomberg comentó:

«La actual tendencia bajista en las criptomonedas resalta su papel como un indicador de exceso de especulación. Su estado de debilidad no significa que el mercado vaya a volver al ambiente de euforia y riesgo de hace unos meses, sino que todavía está en un proceso de ajuste prolongado.»

Perspectivas clave para esta semana: empleo e inflación

El mercado ahora se centra en el informe de empleo no agrícola de enero que se publicará el miércoles y en el índice de precios al consumidor (IPC) del viernes. Los economistas esperan que en enero se hayan creado aproximadamente 65,000 empleos, con una tasa de desempleo del 4.4%. Si los datos muestran un crecimiento laboral más débil de lo esperado, esto podría reforzar la posibilidad de recortes de tasas, pero también podría generar preocupaciones sobre una posible recesión, aumentando el sentimiento de aversión al riesgo. Actualmente, el índice S&P 500 se mantiene por encima de las medias móviles de 50 y 100 días, con una tendencia técnica sólida, pero los datos fundamentales determinarán si esta recuperación puede continuar.