Bitcoin Depot Señala Debilidades en el Control mientras Connecticut Detiene sus Operaciones

En resumen

• Connecticut ha suspendido la licencia de transferencia de dinero estatal de Bitcoin Depot, sin la cual no puede operar sus kioscos.
• Los reguladores dijeron que algunos usuarios fueron cobrándoles de más, mientras que quienes cayeron en estafas no recibieron reembolsos completos.
• Los observadores señalaron que la orden podría marcar una prueba de cumplimiento más estricta para la industria de los cajeros automáticos de Bitcoin en general.

Bitcoin Depot, el mayor operador de cajeros automáticos de Bitcoin del mundo, ha visto suspendida de manera sumaria su licencia de transmisión de dinero por parte de los reguladores de Connecticut debido a supuestas violaciones relacionadas con tarifas en kioscos, divulgaciones y reembolsos por fraude. Los reguladores estatales dijeron que Bitcoin Depot cobró a algunos usuarios de kioscos tarifas por encima del límite del 15% establecido por el estado, no devolvió en su totalidad a algunas víctimas de fraude y no cumplió con ciertos requisitos de divulgación y cumplimiento. Por ello, la orden exige que la empresa cese inmediatamente sus operaciones en el estado y desactive sus kioscos.

En un aviso separado de presentación tardía ante la SEC, Bitcoin Depot dijo que espera reportar “debilidades materiales” no corregidas en sus controles internos cuando presente su informe anual. La compañía afirmó que esos problemas no llevaron a errores u omisiones materiales en sus estados financieros anteriores y no se espera que cambien los números.  Fundada en 2016, Bitcoin Depot creció hasta convertirse en el mayor operador de cajeros automáticos de Bitcoin en Norteamérica y en 2023 se convirtió en el primer operador de cajeros automáticos de Bitcoin en Estados Unidos en salir a bolsa.

Las acciones de Bitcoin Depot se negociaban a aproximadamente $4 el martes, según datos de Google Finance, pero la acción ya había estado en una caída constante antes de la orden de suspensión. En el último mes, ha caído aproximadamente un 39% y en lo que va del año ha bajado alrededor de un 55%. Los reguladores de Connecticut dijeron que basaron su decisión en “la seguridad y bienestar públicos,” que “requieren urgentemente una acción de emergencia.” La orden del estado busca restitución, devolución de fondos, sanciones civiles y apunta a una posible revocación o no renovación de la licencia de Bitcoin Depot. Una licencia de transmisión de dinero otorga a Bitcoin Depot la autoridad legal para operar su negocio de transferencia de dinero en un estado. Sin ella, la empresa no puede gestionar legalmente esa parte de su negocio de kioscos allí. Connecticut encontró más de 1,000 transacciones en el estado en las que Bitcoin Depot cobró tarifas por encima del límite legal. Los reguladores dijeron que esas transacciones resultaron en aproximadamente $150,000 en tarifas excesivas pagadas por más de 500 consumidores. El estado también afirmó que Bitcoin Depot no devolvió en su totalidad a algunas personas que fueron estafadas enviando dinero a través de sus máquinas. Los reguladores además alegaron que la empresa no cumplió con las divulgaciones requeridas y otros controles de cumplimiento relacionados con la operación de los kioscos. La medida de Connecticut llega en un momento en que Bitcoin Depot reportó mejores resultados para todo el año, con ingresos que aumentaron a aproximadamente $615 millones en 2025 desde unos $575 millones del año anterior. Pero el último trimestre fue difícil para Bitcoin Depot. Los ingresos cayeron a unos $116 millones desde aproximadamente $137 millones del año anterior. La compañía reportó una pérdida neta de unos $25 millones. La caída fue “principalmente impulsada por las regulaciones estatales recientemente promulgadas que introdujeron límites en el tamaño de las transacciones y, en menor medida, por mejoras en nuestros estándares de cumplimiento que afectaron modestamente la actividad de transacción a corto plazo,” dijo el CEO de Bitcoin Depot, Scott Buchanan, en un comunicado.

A pesar de estos obstáculos, Buchanan sostuvo que la compañía ve estos cambios como “constructivos para la salud, credibilidad y sostenibilidad a largo plazo” de la industria. ‘Golpe estructural’ La suspensión representa un “golpe estructural severo” para Bitcoin Depot y va más allá de ser “una simple advertencia administrativa,” dijo Ryan Yoon, analista senior de Tiger Research, a Decrypt. El orden de Connecticut señala fallos graves en los sistemas de cumplimiento de Bitcoin Depot, incluyendo cobros excesivos generalizados y brechas importantes en los registros de identificación de los clientes, explicó Yoon. “Que un líder del mercado cotizado en bolsa sufra paradas operativas forzadas y devolución de fondos indica que su modelo de altos márgenes, en el pasado, falla fundamentalmente bajo una estricta supervisión regulatoria,” afirmó. Aunque serio, el aviso de cumplimiento puede estar “lejos de ser catastrófico,” dijo Dominick John, analista de Zeus Research, a Decrypt. Esa situación apunta a “tropezones operativos y de reputación” que requerirían remediación, señaló John. En términos más amplios, la suspensión eleva el nivel en el sector y “envía la señal de que los problemas regulatorios de los cajeros automáticos no desaparecerán,” con los estados atentos y presionando a otros operadores a “enfrentar una supervisión similar si no fortalecen su cumplimiento,” explicó. Bitcoin Depot no respondió de inmediato a una solicitud de comentario.