El mercado de opciones de Bitcoin mantiene una postura defensiva mientras la IV sube al 60% el 5 de junio

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De acuerdo con glassnode, el 5 de junio, el mercado de opciones de Bitcoin mostró una posición defensiva sostenida mientras BTC probaba los mínimos de febrero. La volatilidad implícita (IV) a una semana se disparó hasta cerca de 60%, casi duplicando el ~30% de la semana anterior, mientras que la volatilidad con vencimientos más largos también subió en general. El skew de 25 días aumentó con fuerza hasta el 30%, y el skew de un mes superó el 23%, lo que señala una demanda de protección a la baja más sólida por parte del mercado. Las opciones de venta dominaron los flujos de capital durante los últimos siete días, al representar el 31,5% del volumen de operaciones por comisiones de opciones, mientras que las primas de opciones de compra se erosionaron en todos los vencimientos. Glassnode señaló que la concentración máxima negativa de Gamma se sitúa en 65.000, con BTC actualmente dentro de un amplio corredor de short Gamma, donde las coberturas de market-making podrían amplificar los movimientos de precio.
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