Fidelity International lanza su primer fondo de mercado monetario tokenizado, con la calificación más alta de Moody’s: AAA-mf

El Fidelity USD Digital Liquidity Fund (FILQ) de Fidelity International recibió el 14 de mayo la calificación más alta AAA-mf de Moody’s, convirtiéndose en el primer fondo tokenizado de Fidelity International. FILQ, basado en el Fidelity USD Digital Liquidity Fund de baja volatilidad y valor neto (LVNAV) con baja volatilidad (LVNAV) del actual tamaño de Fidelity de casi 7 mil millones de dólares y también calificado como Aaa-mf, utiliza la misma estrategia de inversión, logrando acceso continuo 24 horas al día, 7 días a la semana.

Especificaciones técnicas de FILQ: plataforma Sygnum Desygnate, oráculo de NAV de Chainlink, Ethereum ERC-20

De acuerdo con el comunicado oficial de Sygnum del miércoles y los documentos del fondo FILQ, la arquitectura técnica confirmada es la siguiente:

Blockchain subyacente: Ethereum

Estándar de token: ERC-20

Infraestructura de tokenización: la plataforma Desygnate de Sygnum, que proporciona registro de fondos on-chain y liquidación mediante contratos inteligentes

Fuente de datos de NAV: integración de un oráculo de Chainlink con los datos diarios oficiales de NAV del fondo proporcionados por JPMorgan

Ejecutor de KYC/AML: Sygnum se encarga de la identificación de clientes y la revisión contra el lavado de dinero de todos los inversores

Mecanismo de suscripción y reembolso: forma de operación confirmada por los inversores

Según el documento de preguntas frecuentes oficial de FILQ, los inversores institucionales pueden suscribir o canjear participaciones del fondo 24 horas al día, 7 días a la semana, mediante el uso de stablecoins con una “estructura de liquidez en cascada”. FILQ invierte en “valores gubernamentales de alta calificación”; su diseño busca “combinar la facilidad de uso del efectivo tokenizado con las características de retorno de los fondos del mercado monetario”. La suscripción y el reembolso en FILQ se completan después de que Sygnum ejecute los procesos de revisión de KYC/AML.

Criterios de calificación de Moody’s: coherencia de la estrategia con los fondos LVNAV existentes

En el anuncio de calificación, Moody’s confirmó que el fundamento para otorgar la calificación AAA-mf a FILQ es: “FILQ adopta la misma estrategia de inversión que el fondo LVNAV con sede en Irlanda y con un tamaño de activos de casi 7 mil millones de dólares; la calificación de dicho fondo es Aaa-mf”. Fidelity International gestiona más de 1 billón de dólares en activos de clientes a nivel global. FILQ se lanzará el 6 de mayo de 2026 y el anuncio de la calificación de Moody’s se publicó el 14 de mayo (miércoles).

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son las diferencias fundamentales entre FILQ y los fondos LVNAV existentes de Fidelity?

FILQ utiliza la misma estrategia de inversión que los fondos LVNAV existentes de Fidelity; en esencia, es una versión on-chain de los fondos institucionales existentes. La diferencia fundamental está en el nivel de infraestructura: FILQ emite tokens con base en el estándar Ethereum ERC-20, con soporte de suscripción y reembolso 24/7; los fondos LVNAV tradicionales están limitados a las horas de negociación de los mercados tradicionales.

¿Cómo pueden los inversores institucionales suscribir o reembolsar FILQ?

Los inversores suscriben o reembolsan usando stablecoins mediante una “estructura de liquidez en cascada”, con operatividad las 24 horas del día durante 7 días a la semana. Todas las suscripciones y reembolsos deben pasar por los procesos de revisión KYC y AML ejecutados por Sygnum.

¿Qué significa la calificación AAA-mf de Moody’s y con qué criterios se determina?

AAA-mf es la calificación crediticia más alta que Moody’s otorga a los fondos del mercado monetario, lo que refleja que el fondo alcanza el nivel más alto de evaluación en capacidad de mantener el capital, gestión de liquidez y control del riesgo crediticio. El fundamento de que FILQ obtenga esta calificación es que su estrategia de inversión coincide completamente con el fondo LVNAV de Fidelity existente con la misma calificación (Aaa-mf).