FINRA multó a Tastytrade con 200.000 dólares por quejas de clientes no reportadas

FINRA multó a la firma de corretaje minorista Tastytrade con 200.000 dólares después de determinar que la empresa no reportó al menos 71 quejas escritas de clientes entre enero de 2020 y diciembre de 2023. El regulador concluyó que Tastytrade carecía de procedimientos de supervisión razonablemente diseñados para cumplir con la Regla 4530(d), que rige los requisitos de reporte de quejas de clientes. FINRA utiliza datos de quejas trimestrales como parte de su proceso de vigilancia e inspección para identificar posibles fallas de cumplimiento, debilidades operativas y preocupaciones sobre prácticas de venta en las firmas miembros.

FINRA Identifica 71 Quejas de Clientes No Reportadas Abarcando Cuatro Años

De acuerdo con una Carta de Aceptación, Renuncia y Consentimiento publicada por FINRA, Tastytrade no logró reportar con precisión quejas escritas de clientes de al menos enero de 2020 a diciembre de 2023. La firma ha sido miembro de FINRA desde 2016 y opera una plataforma de trading autodirigida que atiende a inversores minoristas mediante aplicaciones web, de escritorio y móviles. Tastytrade emplea aproximadamente 85 representantes registrados y cambió su nombre de Tastyworks a Tastytrade en 2023.

FINRA halló, durante una revisión de comunicaciones con clientes, que la firma recibió pero no reportó al menos 71 quejas escritas de clientes que cubrían una variedad de temas. Las quejas en sí no fueron el foco de la acción de cumplimiento; el problema se centró en si se incluyeron en la información estadística y de resumen que las firmas deben proporcionar a FINRA cada trimestre. Bajo la Regla 4530(d), las firmas miembros deben proporcionar información trimestral estadística y de resumen sobre quejas escritas de clientes, que el regulador define de manera amplia como agravios por escrito que involucran a una firma miembro o a una persona asociada.

El Sistema de Supervisión de Tastytrade No Cumplió con los Estándares de la Regla 4530(d)

FINRA concluyó que el sistema de supervisión de Tastytrade no estaba razonablemente diseñado para lograr el cumplimiento con la Regla 4530(d). Según el acuerdo, Tastytrade exigía que el personal escalará los “agravios” de los clientes al departamento de cumplimiento para su evaluación. Sin embargo, FINRA encontró que los materiales de capacitación de la firma y los procedimientos de supervisión no proporcionaban a empleados o supervisores factores específicos para considerar al decidir si era necesario escalar.

Se esperaba que los empleados identificaran quejas potencialmente reportables, pero carecían de orientación lo suficientemente detallada para determinar qué comunicaciones cumplían los umbrales de reporte regulatorio. Como resultado, FINRA encontró violaciones de la Regla 4530(d) que rige el reporte de quejas, la Regla 3110 que rige la supervisión y la Regla 2010 que establece estándares de honor comercial y principios justos y equitativos de la negociación.

Tastytrade Actualizó sus Materiales de Capacitación a Principios de 2024

De acuerdo con FINRA, Tastytrade revisó su capacitación y orientación a principios de 2024. Los materiales actualizados incluían factores que los empleados debían considerar al determinar si una comunicación con un cliente debía escalarse para revisión bajo la Regla 4530(d). FINRA citó esas revisiones en el documento del acuerdo.

El acuerdo sirve como recordatorio de que las acciones regulatorias no siempre se impulsan por mala conducta relacionada con la actividad de trading, las prácticas de venta o el abuso de mercado. En este caso, la acción de cumplimiento se centró en el reporte y la supervisión: específicamente, si los agravios de los clientes llegaron a los equipos de cumplimiento y posteriormente se divulgaron a los reguladores.

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Por qué FINRA multó a Tastytrade en esta acción de cumplimiento?

FINRA multó a Tastytrade con 200.000 dólares por no reportar al menos 71 quejas escritas de clientes entre enero de 2020 y diciembre de 2023 y por carecer de procedimientos de supervisión razonablemente diseñados para cumplir con los requisitos de reporte de quejas de clientes de la Regla 4530(d).

¿Por qué FINRA exige a las firmas reportar quejas de clientes trimestralmente?

FINRA utiliza datos de quejas trimestrales como parte de su proceso de vigilancia e inspección para identificar posibles fallas de cumplimiento, debilidades operativas y preocupaciones sobre prácticas de venta. Las quejas de clientes funcionan como un indicador temprano de riesgos que se desarrollan dentro de las firmas miembros, y las tendencias de quejas brindan a los reguladores información para detectar problemas emergentes antes de que se vuelvan problemas sistémicos.