Los precios del oro y la plata subieron antes de la apertura del mercado de Norteamérica el viernes, con el oro spot cotizando cerca de $4.055,00 la onza, con una subida del 0,16%, y la plata spot cerca de $58,31, con un alza del 1,35%. Los metales preciosos se estabilizaron después del desplome del jueves, mientras los operadores evaluaban una señal más sólida del mercado laboral de EE. UU., la decisión de mantener la tasa del Banco Central Europeo y los precios más altos del crudo, junto con los rendimientos más firmes de los bonos del Tesoro. La estabilización se dio en un contexto de mercado más amplio en el que el rendimiento del Tesoro a 10 años se mantuvo cerca del 4,70% y el índice del dólar estadounidense se ubicó cerca de 101,39, dejando al oro respaldado por el riesgo geopolítico, pero limitado por rendimientos firmes y un dólar más fuerte.
Trading de Oro y Plata Dentro de Rangos Iniciales Definidos
El rango inicial del oro fue de $4.021,20 a $4.064,90, dejando el metal por encima de los mínimos del jueves, pero todavía por debajo de los niveles de resistencia de $4.067 y $4.139. El rango inicial de la plata fue de $56,98 a $58,76, con el metal rebotando de nuevo por encima de la media móvil de 50 periodos cerca de $58,22, aunque aún por debajo del área de resistencia de $58,56 a $59,94. Al momento de redactar esto, el oro se mantenía por encima del nivel de soporte de $4.021, mientras que la plata cotizaba por encima de su media móvil de 50 periodos.
El BCE Mantiene la Tasa de Depósitos en 2,25% mientras las Reclamaciones de Desempleo en EE. UU. Caen a 187.000
El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios su tasa de depósitos en 2,25%, con la tasa de refinanciación principal en 2,40% y la tasa de préstamo marginal en 2,65%, mientras seguía poniendo el foco en la intensidad y la duración del shock en los precios de la energía. Las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. cayeron en 22.000 hasta 187.000 para la semana finalizada el 18 de julio, el nivel más bajo desde septiembre de 1969, mientras que la semana anterior fue ajustada al alza hasta 209.000. Los datos refuerzan la visión del mercado de que los despidos siguen históricamente bajos, incluso cuando el impulso de contratación se ha enfriado.
Rendimientos del Tesoro e Índice del Dólar Acotan el Oro Cerca de los Niveles del 4,70% y 101,39
El rendimiento del Tesoro a 10 años estuvo cerca del 4,70% y el índice del dólar estadounidense cerca de 101,39. La posición tras los últimos datos económicos significativos sigue siendo menos favorable a recortes que lo que sugirieron inicialmente las lecturas más suaves del IPC (CPI) y del PPI. Para el oro, los rendimientos firmes y un dólar más fuerte limitan el alza para el bullion que no rinde, mientras que el riesgo geopolítico aporta respaldo a la demanda de carácter defensivo.
El Tránsito por el Estrecho de Ormuz Sigue Tenso con el Brent Cotizando Cerca de $97,67
La situación en el Estrecho de Ormuz se describe como un tránsito abierto pero muy tensionado bajo presión activa de fuerzas militares y del transporte marítimo. Las tensiones entre EE. UU. e Irán siguen centradas en el control de la vía fluvial, mientras que los ataques de los hutíes a petroleros saudíes en el Mar Rojo han ampliado el mapa del riesgo de envío y han complicado las rutas de exportación del Golfo. El crudo Brent bajó a unos $97,67 después de tocar un máximo por encima de $102, mientras que el crudo de EE. UU. cotizaba cerca de $89,76, manteniendo una prima de riesgo energético en el lugar incluso cuando los precios se alejaron de sus máximos. Para el oro, el impacto sigue siendo de doble sentido: el riesgo geopolítico respalda la demanda defensiva, pero los precios altos del petróleo mantienen el riesgo de inflación elevado, respaldan los rendimientos del Tesoro y limitan el alza para el bullion que no rinde.
El Análisis Técnico Identifica Niveles Clave de Soporte y Resistencia para Oro y Plata
Los bajistas del oro spot tienen la ventaja técnica general a corto plazo, ya que los precios siguen por debajo de la media móvil de 50 periodos cerca de $4.067 y de la media móvil de 100 periodos cerca de $4.063, mientras que la resistencia de la línea de tendencia cerca de $4.150 sigue limitando los rebotes. El próximo objetivo alcista de precio para los toros es empujar los precios de nuevo por encima de $4.067, con un movimiento sostenido orientado a $4.139 y luego a $4.150. El próximo objetivo bajista a corto plazo para los bajistas es una ruptura por debajo de $4.030, con objetivos de caída más profundos en $3.998 y luego en $3.957. La primera resistencia se ve en $4.064,90 y luego en $4.067, mientras que el primer soporte se ve en $4.030 y luego en $3.998.
Los toros de la plata spot han mejorado el panorama técnico a corto plazo después de que los precios rebotaran desde el soporte de $57,10 y volvieran a situarse por encima de la media móvil de 50 periodos cerca de $58,22. El próximo objetivo alcista de precio para los toros de la plata es llevar los precios de nuevo por encima de $58,56, con un movimiento por encima de ese nivel que apunte a $59,94 y luego a $60,95. El siguiente objetivo bajista para los bajistas es una ruptura por debajo de $57,10, con objetivos de caída más profundos en $56,12 y luego en $54,69. La primera resistencia se ve en $58,56 y luego en $59,94, mientras que el siguiente soporte se ve en $57,10 y luego en $56,12.
Los operadores están siguiendo la comunicación de la Fed antes de la decisión de política del próximo 29 de julio, los datos flash del PMI, la continuidad en las reclamaciones de desempleo y cualquier interrupción nueva del tránsito por Ormuz o las rutas marítimas del Mar Rojo.
FAQ
¿Qué factores influyeron en los precios del oro y la plata el viernes?
Los precios del oro y la plata subieron antes de la apertura del mercado de Norteamérica el viernes, ya que los metales preciosos se estabilizaron tras el desplome del jueves. Los operadores evaluaron una señal más sólida del mercado laboral de EE. UU., con las solicitudes iniciales de desempleo cayendo a 187.000 para la semana finalizada el 18 de julio, el nivel más bajo desde septiembre de 1969. El Banco Central Europeo dejó su tasa de depósitos sin cambios en 2,25%, mientras que el rendimiento del Tesoro a 10 años se mantuvo cerca del 4,70% y el índice del dólar estadounidense se sostuvo cerca de 101,39. Los precios más altos del crudo, con el Brent cerca de $97,67 y el crudo de EE. UU. cerca de $89,76, y las tensiones geopolíticas en el Estrecho de Ormuz y el Mar Rojo también influyeron en la posición del mercado.
¿Cómo afectó la decisión de tasas del BCE a los mercados de metales preciosos?
El Banco Central Europeo dejó su tasa de depósitos sin cambios en 2,25%, con la tasa de refinanciación principal en 2,40% y la tasa de préstamo marginal en 2,65%, mientras mantenía el foco en la intensidad y la duración del shock en los precios de la energía. La posición tras los últimos datos económicos significativos sigue siendo menos favorable a recortes que lo que sugirieron inicialmente las lecturas más suaves del IPC (CPI) y del PPI, lo que contribuyó a unos rendimientos del Tesoro firmes y a un dólar más fuerte que limitó la subida del oro, pese a que el riesgo geopolítico proporcionó respaldo a la demanda defensiva.
¿Qué factores geopolíticos están afectando los precios del oro?
La situación en el Estrecho de Ormuz se describe como un tránsito abierto pero muy tensionado bajo presión activa de fuerzas militares y del transporte marítimo, con las tensiones entre EE. UU. e Irán centradas en el control de la vía fluvial. Los ataques de los hutíes a petroleros saudíes en el Mar Rojo han ampliado el mapa del riesgo de envío y han complicado las rutas de exportación del Golfo. Para el oro, el impacto sigue siendo de doble sentido: el riesgo geopolítico respalda la demanda defensiva, pero los precios altos del petróleo mantienen el riesgo de inflación elevado, respaldan los rendimientos del Tesoro y limitan el alza para el bullion que no rinde.
