CEO de IBM, Krishna: Solo el 2% del software está en riesgo de ser reemplazado por la IA

El CEO de IBM, Arvind Krishna, dijo el jueves que solo el 2% del software de la compañía podría reemplazarse por aplicaciones de IA, después de unos resultados decepcionantes en el segundo trimestre. Krishna hizo los comentarios en “Squawk on the Street” de CNBC, ya que las acciones de IBM han caído un 30% este año ante la preocupación de Wall Street de que la IA altere los modelos de negocio del software. La aclaración llega cuando el sector más amplio del software sufre presión: el iShares Expanded Tech-Software Sector ETF bajó un 17% y la tecnología de Anthropic y OpenAI avanza rápidamente.

Krishna afirma que el riesgo de reemplazo de software por IA es del 2%

Krishna le dijo a CNBC que el 98% restante del software de IBM ayuda a las organizaciones a prepararse para la IA al desbloquear datos en tiempo real, reducir los costes de gestión y la complejidad, y operar en infraestructura híbrida. Describió este software de infraestructura como un viento a favor para la empresa en lugar de una amenaza.

En febrero, las acciones de IBM cayeron un 13% después de que Anthropic publicara una entrada de blog sobre la capacidad de su herramienta Claude Code para modernizar código Cobol, que se encuentra comúnmente en mainframes.

Los ingresos de IBM en mainframes cayeron un 42% en el segundo trimestre

Krishna le dijo a analistas el miércoles que el mainframe z17 de generación actual de IBM tuvo dificultades en el trimestre. El director financiero Jim Kavanaugh indicó que algunos clientes eligieron gastar dinero en otros equipos del centro de datos, como servidores y almacenamiento, debido a que los precios de la memoria se disparan por los requisitos de chips de IA.

El negocio de mainframes Z registró una caída de ingresos del 42% en el trimestre, mientras que el software de procesamiento de transacciones bajó un 9%. Esto supuso un cambio brusco con respecto al primer trimestre, cuando los ingresos de Z crecieron un 48% y el procesamiento de transacciones aumentó un 2%.

En el trimestre de junio, el 45% de los ingresos de IBM provino del software, donde los márgenes de ganancia son los más fuertes. Por cada dólar de ingresos que IBM genera en infraestructura de mainframe, obtiene 3 dólares en software.

Starbucks elimina el software de gestión de contratos de arrendamiento de IBM

Krishna dijo que Starbucks gasta aproximadamente 2 millones de USD al año en software de IBM. El fabricante de café está eliminando el software de gestión de arrendamientos Tririga, que IBM compró en 2011 y planea dejar de dar soporte en 2027.

Krishna indicó que Tririga representa una parte significativa del 2% del software sujeto al riesgo de reemplazo. Añadió que lo que Starbucks tenía en marcha era un software de 10 años.

IBM revisa la guía de crecimiento de ingresos por software a 6-8%

Si bien IBM mantuvo su guía de un impulso de 1.000 millones de USD para el flujo de caja libre en 2026, Kavanaugh dijo el miércoles que ahora espera un crecimiento del 6% al 8% en los ingresos por software durante el año. En enero, había dicho que confiaba en que la tasa de crecimiento estaría en dos dígitos.

Krishna dijo el jueves que la capacidad de hardware para mainframes está creciendo, con implicaciones para el software. Señaló que el software en los mainframes tiende a quedarse atrás respecto a la capacidad de hardware y que, si se le da otro año, el software volverá a ponerse al día.

Krishna dijo que aproximadamente el 75% de los acuerdos que se retrasaron desde el segundo trimestre deberían volver a IBM antes de fin de año. Los analistas de Jefferies escribieron en una nota del jueves que evitarían dar el crédito completo por la guía mantenida hasta que una mayor parte de la actividad retrasada se refleje en los resultados reportados. Recomiendan comprar la acción.

Preguntas frecuentes

¿Qué porcentaje del software de IBM dice Krishna que podría reemplazarse por IA?
El CEO de IBM, Arvind Krishna, afirmó que solo el 2% del software de la compañía podría reemplazarse por aplicaciones construidas con modelos de IA. El software restante ayuda a las organizaciones a prepararse para la IA al desbloquear datos, reducir la complejidad de gestión y operar en infraestructura híbrida.

¿Cuánto cayó el ingreso de mainframes de IBM en el segundo trimestre?
El negocio de mainframes Z de IBM registró una caída de ingresos del 42% en el segundo trimestre. El software de procesamiento de transacciones bajó un 9% en el mismo periodo. Esto contrastó con el primer trimestre, cuando los ingresos de Z crecieron un 48% y el procesamiento de transacciones aumentó un 2%.