Jim Cramer: El comercio de IA se desplaza para recompensar a los proveedores sobre los hiperescaladores

El Jim Cramer de CNBC esbozó el martes un marco para el enfoque actual de Wall Street en el comercio de inteligencia artificial, afirmando que el mercado ahora recompensa a las empresas tecnológicas con productos de alta demanda mientras castiga a sus clientes. El cambio se produce después de que las Siete Magníficas perdieran colectivamente aproximadamente 2,3 billones de dólares en valor de mercado durante el mes de junio, ya que los inversores cuestionaron si el gasto en IA del grupo generará suficientes ganancias y flujo de caja libre. Cramer atribuyó el retroceso a un desequilibrio entre la oferta y la demanda en la infraestructura de IA, donde la demanda de componentes informáticos ha superado la oferta, lo que ha elevado los costos de hardware crítico, como chips de memoria y equipos de red.

Las Siete Magníficas Perdieron 2,3 Billones de Dólares en Valor de Mercado Durante Junio

Las Siete Magníficas — formadas por Apple, Alphabet (matriz de Google), Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia y Tesla — perdieron colectivamente aproximadamente 2,3 billones de dólares en valor de mercado durante el mes de junio. Los inversores cuestionaron si el enorme gasto en IA del grupo generará finalmente suficientes ganancias y flujo de caja libre para justificar sus decisiones. Los mayores gastadores en centros de datos de IA del grupo son Amazon, Alphabet, Microsoft y Meta.

Los Hiperescaladores Enfrentan Costos Crecientes a Medida que la Demanda de Componentes de IA Supera la Oferta

Cramer dijo que los hiperescaladores se han convertido en víctimas de sus propias ambiciones en IA. Las empresas tienen los recursos financieros para seguir invirtiendo miles de millones en IA, pero la demanda de infraestructura informática ha superado la oferta, elevando el costo de componentes críticos como chips de memoria y equipos de red. Esa dinámica ha recompensado a las empresas que venden las herramientas del auge de la IA, en lugar de a las empresas que pagan la factura. "Los mayores ganadores son exactamente lo opuesto a las Siete Magníficas", dijo Cramer. "Fabrican productos que escasean, con una demanda que se sale de los gráficos".

Nvidia encaja como proveedor clave de computación de IA, pero Cramer dijo que la acción ha caído en el grupo de los rezagados debido en gran parte a las preocupaciones sobre la competencia de chips personalizados.

Los Fabricantes de Chips de Memoria y los Proveedores Emergieron como los Mayores Ganadores del Segundo Trimestre

Cramer señaló a los fabricantes de chips de memoria Micron y Sandisk, junto con Intel, Marvell Technology y AMD, como algunos de los mayores ganadores del segundo trimestre. Dijo que el desequilibrio entre oferta y demanda ha impulsado un fuerte crecimiento de las ganancias y un flujo constante de mejoras de calificaciones de analistas y aumentos de precios objetivo en todo el grupo.

Cramer Nombra a Intel como su Nueva Acción Favorita, Atribuye Mérito al CEO Lip-Bu Tan

Entre el grupo, Cramer destacó a Intel como su nueva acción favorita. Atribuyó al CEO Lip-Bu Tan el mérito de revitalizar el fabricante de chips, y dijo que Intel está bien posicionada para beneficiarse de la creciente demanda de CPU, empaquetado avanzado de chips y fabricación nacional de semiconductores. El Charitable Trust de Cramer, la cartera administrada por el Investing Club de CNBC, posee acciones de Intel. "Es un tesoro nacional", dijo.

Si bien Cramer dijo que el Club sigue teniendo seis de los componentes de las Mag 7 — Tesla es la excepción —, cree que los proveedores continuarán beneficiándose mientras la demanda de infraestructura de IA supere la oferta. "Algunos de ustedes pensarán que es injusto... pero el mercado ha hablado y no sé si aprenderá otro idioma el próximo trimestre, y mucho menos el resto del año", dijo.

FAQ

¿Qué dijo Jim Cramer sobre el comercio de IA el martes?

Jim Cramer declaró el martes que Wall Street ahora recompensa a las empresas tecnológicas con productos de alta demanda y castiga a sus clientes, marcando un cambio en el comercio de inteligencia artificial. Atribuyó esto a un desequilibrio entre oferta y demanda donde la demanda de infraestructura informática de IA ha superado la oferta, elevando los costos de componentes críticos.

¿Por qué las Siete Magníficas perdieron 2,3 billones de dólares en valor de mercado durante junio?

Las Siete Magníficas perdieron colectivamente aproximadamente 2,3 billones de dólares en valor de mercado durante el mes de junio, ya que los inversores cuestionaron si el enorme gasto en IA del grupo generará finalmente suficientes ganancias y flujo de caja libre para justificar sus decisiones. Los mayores gastadores en centros de datos de IA — Amazon, Alphabet, Microsoft y Meta — enfrentaron costos crecientes a medida que la demanda de infraestructura informática superó la oferta.

¿Qué acciones identificó Jim Cramer como los mayores ganadores del segundo trimestre?

Cramer señaló a los fabricantes de chips de memoria Micron y Sandisk, junto con Intel, Marvell Technology y AMD, como algunos de los mayores ganadores del segundo trimestre. Dijo que el desequilibrio entre oferta y demanda ha impulsado un fuerte crecimiento de las ganancias y un flujo constante de mejoras de calificaciones de analistas y aumentos de precios objetivo en todo el grupo, con Intel nombrada como su nueva acción favorita.