Uber adquiere Delivery Hero por 14,8 mil millones de dólares, se hace con Baemin y 50 mercados

Uber anunció la adquisición de Delivery Hero el 16 de julio (hora local) por 41,5 € por acción, valorando a la empresa en 14,8 mil millones de dólares. El acuerdo pone a Baemin, la principal plataforma de entrega de comida de Corea, bajo el control de Uber como empresa filial, junto con las operaciones de Delivery Hero en 50 mercados globales. Uber regresa al mercado coreano siete años después de cerrar Uber Eats en 2019. La adquisición le brinda a Uber acceso, en una sola transacción, a plataformas como Talabat (Oriente Medio), PedidosYa (América Latina), HungerStation (Arabia Saudita) y Foodpanda (Asia). Delivery Hero enfrentó presión de liquidez por bonos convertibles que vencían y por la caída de los precios de sus acciones, lo que hizo atractiva la oferta en efectivo total para los accionistas, incluido el mayor accionista Prosus y el fondo activista Aspex.

Uber adquiere Delivery Hero por 14,8 mil millones de dólares

Uber y Delivery Hero firmaron un acuerdo de combinación de negocios el 16 de julio (hora local), con Uber ofreciendo una oferta de adquisición de 41,5 € por acción. El coste adicional de la adquisición totaliza 13,7 mil millones de dólares (aproximadamente 20,3 billones de ₩), considerando la participación existente de Uber. El valor empresarial de Delivery Hero, basado en el 100% del patrimonio, asciende a 14,8 mil millones de dólares (aproximadamente 21,9 billones de ₩). Uber acumuló previamente una participación del 36,83% en Delivery Hero a partir de mayo, convirtiéndose en el mayor accionista antes de anunciar la adquisición completa.

El acuerdo incluye Baemin y 50 mercados globales

La adquisición otorga a Uber la propiedad de Baemin, que Delivery Hero controla, convirtiéndola en la empresa filial de Uber. Delivery Hero había estado buscando una venta independiente de Baemin con una valoración estimada de 8 billones de ₩. JP Morgan actuó como asesor de la venta con varios inversores estratégicos que realizaron la debida diligencia. El paquete le proporciona a Uber las plataformas de Delivery Hero en 50 mercados: Talabat (número uno en Oriente Medio), PedidosYa (número uno en América Latina), HungerStation (Arabia Saudita) y Foodpanda (Asia).

Los accionistas de Delivery Hero aceptan la oferta en efectivo total

Delivery Hero enfrentó desafíos de liquidez por una expansión agresiva y por bonos convertibles con vencimiento emitidos durante periodos de bajos tipos de interés. El precio de las acciones de la empresa cayó de forma significativa mientras el fondo activista Aspex, el segundo mayor accionista, presionó al mayor accionista Prosus para una salida. La oferta de adquisición en efectivo total de 41,5 € por acción brindó liquidez inmediata a los accionistas bajo presión financiera.

Uber prevé cerrar el acuerdo en la segunda mitad del próximo año, sujeto a aprobación regulatoria

Uber indicó que la transacción se someterá a una revisión antimonopolio por parte de autoridades reguladoras, incluida la Comisión de Comercio Justo de Corea. La empresa busca cerrar el acuerdo en la segunda mitad del próximo año. Uber subrayó Corea como un mercado clave y se comprometió con la inversión continua en las capacidades tecnológicas de Baemin y en la experiencia de servicio a los usuarios.

Baemin tiene una cuota del 88,3% del mercado coreano con Coupang Eats

De acuerdo con Wiseapp Retail, Baemin y Coupang Eats mantienen actualmente, en conjunto, el 88,3% del mercado de entrega de comida en Corea. Coupang Eats ha estado aumentando rápidamente su cuota de mercado gracias a los beneficios de la membresía de entrega gratuita. En el sector de servicios de transporte por taxi, Kakao Mobility’s Kakao T lidera con más del 90% de cuota de mercado, mientras que Uber Taxi mantiene una cuota de un solo dígito. Los analistas del sector señalan un posible impacto en el mercado si el modelo de suscripción de Uber “Uber One” se integra con los servicios de Baemin.

Preguntas frecuentes

¿Qué adquirió Uber el 16 de julio?

Uber anunció la adquisición de Delivery Hero el 16 de julio (hora local) por 41,5 € por acción, con un valor empresarial de 14,8 mil millones de dólares. El acuerdo incluye las plataformas de Delivery Hero en 50 mercados globales, entre ellos Baemin, Talabat, PedidosYa, HungerStation y Foodpanda.

¿Cuándo planea Uber completar la adquisición de Delivery Hero?

Uber prevé cerrar el acuerdo en la segunda mitad del próximo año, sujeto a la aprobación regulatoria de autoridades, incluidas la Comisión de Comercio Justo de Corea y otras jurisdicciones donde opera Delivery Hero.

¿Cuál es la posición actual de Baemin en el mercado de Corea?

Baemin y Coupang Eats tienen, en conjunto, el 88,3% del mercado de entrega de comida en Corea, según datos de Wiseapp Retail. Uber abandonó el mercado coreano en 2019 cuando cerró las operaciones de Uber Eats.