Des contre-attaques « de pauvres » ! L’argent tokenisé a dépassé le Bitcoin de 517 %

L’argent a franchi un nouveau record de 117 $, grimpant de 517 % pour dépasser le Bitcoin de 500 %, avec une capitalisation boursière de 6,18 billions de dollars, la deuxième au monde. Argent tokenisé 4,46 milliards de dollars, avec pour principaux objectifs KAG et SLVON. Hyperliquid a un volume quotidien de 10 milliards, et le levier 100x de Binance atteint un volume quotidien de 1,32 milliard. Les tarifs de Trump, les minéraux critiques et les attentes de baisse des taux d’intérêt ont alimenté le rallye.

Cette augmentation de 517 % a dépassé la frénésie de l’argent du Bitcoin

L’argent, un actif en métal précieux autrefois appelé « l’or du pauvre », fait sensation sur le marché mondial. Il n’y a pas d’autre raison, simplement parce que c’est une montée terrifiante. Récemment, le prix de l’argent a dépassé 117 $ l’once, atteignant un record élevé. En conséquence, l’argent a officiellement dépassé les gains du Bitcoin (environ 517 %) et de l’or (un peu moins de 300 %), avec une augmentation cumulative d’environ 517 % depuis le point culminant du cycle crypto en 2017.

Selon les données du site 8MarketCap, le prix de l’argent se négocie actuellement autour de 110 $, avec une capitalisation boursière de 6,18 000 milliards de dollars, se classant deuxième au monde après l’or (environ 18 000 milliards de dollars). Cette capitalisation boursière dépasse toutes les cryptomonnaies réunies (environ 3,2 000 milliards de dollars) et dépasse également la capitalisation boursière des géants technologiques tels qu’Apple et Microsoft. Une telle tendance étonnante a naturellement suscité l’enthousiasme du marché.

En plus d’acheter des fonds d’argent et de l’argent physique via des courtiers traditionnels ou des boutiques en ligne, l’argent tokenisé peut aussi être une option, notamment les contrats à effet de levier sur les plateformes de trading et les déx de perpétuation en chaîne. Selon les données du site web de Coingecko, la valeur globale du marché du secteur de l’argent tokenisé est temporairement rapportée à environ 4,46 milliards de dollars, avec une augmentation d’environ 5,6 % en 24 heures. Cette taille, bien que bien inférieure au marché au comptant de l’argent, croît à un rythme étonnant, indiquant un afflux de fonds TradFi et de fonds crypto-natifs dans ce secteur.

Pourquoi l’argent a-t-il soudainement explosé ? Claudio Wewel, stratège chez J. Safra Sarasin, a souligné que la flambée continue des prix de l’argent découle de l’affaiblissement des attentes du marché concernant les baisses des taux d’intérêt américains et le nouveau statut de minerai critiques de l’argent. Le département de l’Intérieur des États-Unis a ajouté de l’argent à la liste des minéraux critiques en novembre, augmentant la probabilité de tarifs américains sur ce métal. Il a souligné que cela a aggravé la contrainte d’offre à long terme et incité les importateurs américains à accélérer leurs achats d’argent.

Parallèlement, les investisseurs particuliers se tournent vers l’argent comme un refuge sûr car le prix de l’or est à un niveau record (environ 3 700 $ l’once). Cet effet de substitution selon lequel « l’or est trop cher pour acheter de l’argent » s’est produit à de nombreuses reprises dans l’histoire : lorsque le ratio or-argent (prix de l’or/prix de l’argent) dépasse 80, l’argent est souvent perçu comme une « valeur surhumaine » et attire des flux de capitaux. Le ratio or-argent actuel est d’environ 33 (3 700/110), ce qui est à un niveau historiquement bas, ce qui indique que l’argent n’est plus bon marché comparé à l’or, mais que le prix absolu reste bien plus bas que celui de l’or, ce qui le rend plus adapté aux petits investisseurs.

En d’autres termes, la principale montée de l’argent provient à la fois de la « rareté » et de « l’aversion au risque », combinées à la récente tension renouvelée au Moyen-Orient (le groupe aéronaval américain entre dans le golfe Persique), le prix de l’argent pourrait bien être loin d’ici.

KAG vs SLVON : Deux comparaisons majeures d’argent tokenisé

Plus précisément, les jetons argentés avec une liquidité relativement bonne sont les deux suivants. Kinesis Silver (KAG) a une capitalisation boursière de 4,06 milliards de dollars, et comme le token or KAU, le token argent KAG a été lancé par Kinesi, une plateforme britannique d’utilité d’actifs numériques enregistrée aux îles Caïmans, et les principales plateformes de trading incluent Kinesis Money, BitMart et Emirex aux Émirats arabes unis.

Il est entendu que KAG est garanti par un coffre-fort entièrement assuré et régulièrement audité (stockage distribué global), chaque jeton étant ancré à 1 once d’argent de qualité investissement ; Soutenir les paiements mondiaux en temps réel ; soutient la rédemption physique en argent ; Pas de frais de stockage. Son avantage réside dans la possibilité de récupérer de l’argent physique, une caractéristique que SLVON ne possède pas. Pour les investisseurs souhaitant détenir un jour de l’argent physique, KAG offre un parcours complet du numérique au physique.

Ses risques potentiels sont similaires à ceux de Tether, la société qui a émis le jeton or XAUT, qui dépend fortement de la crédibilité des actifs de l’émetteur et fait face à certaines incertitudes réglementaires. De plus, en raison de la faible capitalisation boursière et de la profondeur relativement moyenne du marché, les fluctuations du marché peuvent entraîner des primes ou des réductions, et dépendre davantage de la plateforme de trading pour gérer les ordres correspondants. Mais quoi qu’il en soit, les données du site Coingecko montrent que le volume de trading de KAG sur 24 heures est d’environ 550 $, ce qui constitue déjà le deuxième plus grand volume de trading sur le marché des jetons argentés.

La valeur marchande d’iShares Silver Trust (SLVON) est temporairement déclarée à 3 950 $ US, et le jeton argenté ancré par iShares Silver Trust lancé par Ondo Finance détient l’argent physique correspondant via l’ETF BlackRock iShares Silver Trust (SLV). Ses avantages résident dans le suivi des ETF SLV traditionnels réglementés, qui offrent une bonne liquidité et supportent la frappe ou le remboursement instantané (pour les utilisateurs hors États-Unis). Alliant la finance traditionnelle et la commodité blockchain ; des soutiens au niveau institutionnel ; Pas besoin de manipuler directement l’argent physique.

Son risque potentiel est qu’elle dépend principalement de la réputation des actifs d’émetteurs tels que BlackRock et Ondo, et ne peut pas soutenir la propriété physique de l’argent ni le rachat direct ; Inclut certains frais de gestion des fonds ETF ; Les utilisateurs américains sont interdits de trading et font face à des restrictions réglementaires potentielles sur les valeurs mobilières. Les principales plateformes de trading incluent des plateformes centralisées telles que Gate, Bitmart, Bitget, AscendEX, etc. Il convient de mentionner que SLVON prend également en charge le trading de futures, avec un levier allant jusqu’à 10 fois. Selon les données du site web de Coingecko, le volume de trading 24 heures sur 24 de SLVON est d’environ 2 120 $, ce qui se classe premier sur le marché des jetons argent.

Comparaison KAG vs SLVON

Capitalisation boursière: Les 4,06 milliards de dollars de KAG dépassaient largement les 39,5 millions de SLVON

Volume quotidien des échanges: 2 120 000 $ sur SLVON, soit 4 fois 550 000 $ de KAG (meilleure liquidité)

Rédemption en nature:KAG supporté, SLVON non

Trading par effet de levier:SLVON supporte 10x, KAG non

Soutien: SLVON possède BlackRock et Ondo, et KAG compte sur sa propre réputation

Hyperliquide contre le champ de bataille de levier de Binance

! [Tendance hyperliquide de l’argent tokenisé] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-7eb56980c9-8b7abd-e2c905.webp)

(Source : Hyperliquide)

En plus des jetons d’argent au comptant, de nombreuses plateformes de trading américaines en actions et des DEX, CEX et DEX en chaîne ont ouvert des transactions sur des contrats à effet de levier liés à l’argent, supportant jusqu’à 20 à 100 fois de l’effet de levier. Le volume de trading sur 24 heures de la paire de contrats Hyperliquid argent/USDC a dépassé 10 millions de dollars, un résultat étonnant pour une bourse de dérivés décentralisée, indiquant une demande extrêmement forte pour les contrats à effet de levier argenté parmi les traders on-chain.

Binance prend en charge, avec un effet de levier pour la paire XAG/USDT, avec un levier allant jusqu’à 100 fois. Actuellement, le volume de trading sur 24 heures est de 13,2 millions de dollars. Selon l’annonce officielle, la transaction a été officiellement ouverte le 7 janvier (à ce moment-là, l’annonce officielle montrait qu’elle supportait jusqu’à 50x de levier), puis a été mise à niveau à 100x. Les dernières nouvelles montrent que Binance modifiera la composition de l’indice de prix du contrat XAU/USDT du token or le 29 janvier 2026, indiquant que Binance optimise sa gamme de contrats pour métaux précieux.

100x de levier signifie un risque et une récompense extrêmement élevés. Si l’argent augmente de 1 %, la position à 100 fois à effet de levier générera un bénéfice de 100 % ; Cependant, si elle chute de 1 %, la position sera complètement liquidée. Ce levier extrême attire un grand nombre de spéculateurs mais conduit également à de fréquents événements de liquidation. Les investisseurs doivent être extrêmement prudents, et il est recommandé de ne participer qu’avec de petites positions et de fixer des arrêts stricts.

L’effet double d’allumage des politiques de Trump

Avec le recul, les tensions politiques et économiques internationales causées par l’arrivée au pouvoir de Trump, la guerre tarifaire et commerciale, ainsi que la préférence pour la baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale sont les meilleurs moteurs de la hausse des prix des métaux précieux. Les politiques de Trump ont un double impact sur l’argent : les tensions géopolitiques et les guerres commerciales stimulent la demande de refuges, tandis que les attentes de baisses des taux d’intérêt réduisent le coût d’opportunité de détenir des actifs sans intérêt comme l’argent.

La décision du département de l’Intérieur des États-Unis d’inclure l’argent sur la liste des minéraux critiques en novembre 2025 est particulièrement cruciale. Cela signifie que l’argent est considéré comme une ressource stratégique pour la sécurité nationale et économique, et qu’il est aussi important que des minéraux tels que les terres rares, le lithium et le cobalt. Cette décision augmente la probabilité de tarifs américains sur les importations d’argent, poussant les entreprises américaines à accélérer leurs achats et leur thésaurisation, ce qui fait croître la demande. Parallèlement, la demande industrielle d’argent dans les nouveaux secteurs des énergies et de la haute technologie tels que les panneaux solaires, les batteries de véhicules électriques et les communications 5G continue de croître, et la stagnation de l’offre s’intensifie.

Combiné à la récente reprise des tensions au Moyen-Orient, le prix de l’argent pourrait bien être loin d’ici. Si Trump continue de faire pression sur la Fed pour qu’elle baisse les taux d’intérêt, un dollar plus faible fera encore monter le prix de l’argent libellé en dollars. Pour les investisseurs TradFi et les traders de cryptomonnaies, l’argent tokenisé offre une classe d’actifs émergente qui offre à la fois des attributs refuge et spéculatifs.