L’évolution des agents IA provoque une pénurie de DRAM à 30-50%, un prochain pic de prix se profile en 2027 : Guotai Haitong

D’après Guru Club, le 15 mai, une étude de Guotai Haitong Securities a révélé que l’inflation des chaînes d’approvisionnement alimentée par l’IA remodèle l’allocation des semi-conducteurs. Les pénuries traditionnelles d’approvisionnement en DRAM ont atteint 30-50%, les prix grimpant à mesure que les accélérateurs d’IA se disputent les ressources HBM. Pendant ce temps, Amazon AWS et Google Cloud ont mis fin à leur baisse de tarification sur deux décennies pour augmenter leurs frais, signalant que la pression sur les coûts se répercute en aval jusqu’aux consommateurs.

L’évolution de l’IA Agent, du chat vers l’action, devrait déclencher le prochain cycle d’inflation. La consommation de tokens a bondi de 300 fois entre 2024 et 2025, chaque tâche d’Agent nécessitant des dizaines de fois plus de calculs en back-end que le chat classique. Cela stimulera une croissance exponentielle de la demande en HBM, mais l’expansion de l’offre se heurte à des goulets d’étranglement liés à la consommation de plaquettes et à des contraintes de rendement, sans soulagement significatif des capacités attendu avant 2027-2028.