Akamai lève 2,6 milliards de dollars en obligations convertibles pour l’infrastructure cloud

Akamai cherche à lever 2,6 milliards de dollars via deux tranches d’obligations convertibles à coupon zéro, remboursables en 2030 et en 2032, afin de financer des dépenses d’infrastructure cloud, avec une tarification attendue après la clôture des marchés de New York le 19 mai. L’offre est liée à un accord informatique de 1,8 milliard de dollars avec Anthropic, qui constitue le plus important contrat de l’histoire d’Akamai. La société utilisera 350 millions de dollars pour racheter des actions ordinaires aux acheteurs d’obligations et consacrera le reste aux coûts de couverture, aux dépenses d’investissement pour son activité Cloud Infrastructure Services, ainsi qu’à l’expansion de son réseau mondial.

Conditions des obligations et structure financière

Les obligations convertibles comportent des primes de conversion de 37,5% à 42,5% pour les obligations arrivant en 2030 et de 30% à 35% pour celles arrivant en 2032. L’annonce a fait grimper les actions d’Akamai de 27% en une seule séance de cotation, marquant leur plus forte hausse en une journée en plus de deux décennies.

Accord avec Anthropic et demande en infrastructure IA

Le chiffre d’affaires annualisé et l’utilisation d’Anthropic ont progressé de 80 fois au premier trimestre 2026, selon Dario Amodei, PDG d’Anthropic. Cette croissance a stimulé la demande de capacité de calcul supplémentaire, entraînant l’investissement dans les infrastructures.

Tendance plus large dans l’infrastructure cloud

L’accord avec Anthropic reflète un changement plus vaste dans la manière dont les entreprises d’IA déploient leurs charges de travail. Plutôt que de s’appuyer sur un seul fournisseur cloud, les entreprises répartissent désormais leurs charges de travail entre plusieurs prestataires, notamment Google et SpaceX. Cette tendance soutient l’acquisition par Akamai en 2022 de Linode, un fournisseur cloud, pour environ 900 millions de dollars en espèces, qui a élargi l’activité cloud de la société et a permis une plateforme plus distribuée.

La demande en infrastructure de calcul « edge » dépasse Akamai. Fastly, une société de cloud computing axée sur les services « edge », a indiqué que son chiffre d’affaires de calcul a augmenté de 67% d’une année sur l’autre, la demande en IA ayant soutenu les charges de travail « edge ».