Les actifs numériques de BlackRock chutent de 39 % à 48,8 milliards de dollars malgré des entrées de $15B

L’activité d’actifs numériques de BlackRock a déclaré 48,8 milliards de dollars de produits à la fin du deuxième trimestre, contre 79,6 milliards de dollars un an plus tôt, soit une baisse de près de 39 % malgré 15,1 milliards de dollars d’entrées nettes sur les 12 derniers mois. La contraction s’explique par 45,8 milliards de dollars de dépréciation de marché qui a plus que compensé les entrées des investisseurs, sous l’effet d’une baisse du bitcoin de plus de 14 % et d’une chute de l’ether de 25 % au cours du trimestre. La performance souligne à quel point l’économie des ETF crypto reste liée aux cours des actifs sous-jacents plutôt qu’à la demande cumulée des investisseurs : le segment d’actifs numériques de BlackRock génère environ 40 millions de dollars de revenus annuels récurrents, tout en visant 500 millions de dollars d’ici 2030.

BlackRock : l’activité d’actifs numériques enregistre une baisse de 39 % malgré des entrées d’investisseurs

Les produits d’actifs numériques de BlackRock ont diminué de 79,6 milliards de dollars à 48,8 milliards de dollars au cours de l’année écoulée, soit un recul de 38,7 %. La société a comptabilisé 15,1 milliards de dollars d’entrées nettes sur la période de 12 mois, mais une dépréciation de marché de 45,8 milliards de dollars a plus que compensé le nouveau capital investi.

Le deuxième trimestre a accentué la pression sur les flux dans cette baisse liée au prix. Les produits d’actifs numériques de BlackRock ont enregistré 3,1 milliards de dollars de sorties nettes au cours du trimestre. Le bitcoin a chuté de plus de 14 % sur la période, tandis que l’ether recule de 25 %.

BlackRock a annoncé des actifs sous gestion record de 15,3 trillion de dollars après avoir attiré 192 milliards de dollars d’entrées nettes pendant le trimestre. L’entreprise a dépassé les attentes de Wall Street avec un bénéfice par action (BPA) ajusté de 13,91 dollars sur 7,08 milliards de dollars de revenus. Les actifs numériques représentent actuellement moins de 1 % du total des revenus de frais, BlackRock générant environ 40 millions de dollars à partir des frais de base sur sa base d’actifs numériques et du prêt de titres.

BlackRock vise 500 millions de dollars de revenus annuels en crypto d’ici 2030

BlackRock vise 500 millions de dollars de revenus annuels provenant de son activité d’actifs numériques dans le cadre de son plan 2030, ce qui représente plus qu’un accroissement de dix fois par rapport aux niveaux actuels. La société a lancé son ETF bitcoin spot et son ETF ether spot en 2024 et a continué d’étendre sa gamme de produits d’actifs numériques.

Le fonds iShares Bitcoin Income ETF est conçu pour générer des revenus en rédigeant des options d’achat couvertes sur l’exposition au bitcoin. Le produit offre aux investisseurs une approche alternative à la simple mesure du prix spot du bitcoin.

Le directeur financier Martin Small a déclaré que la société veut construire un gestionnaire d’actifs natif de portefeuille numérique. BlackRock a évoqué 5 milliards de portefeuilles crypto comme canal de distribution potentiel pour des produits d’investissement traditionnels, y compris des portefeuilles modèles, des comptes gérés séparément et des formats tokenisés.

BlackRock gère 60 milliards de dollars de réserves en stablecoin Circle

BlackRock gère 60 milliards de dollars de réserves de Circle, soit environ un quart du marché des stablecoins de 300 milliards de dollars. La société se positionne comme gestionnaire de réserves pour l’industrie des stablecoins, en s’étendant au-delà des fonds crypto indexés sur le prix vers l’infrastructure d’actifs numériques.

FAQ

Pourquoi l’activité d’actifs numériques de BlackRock a-t-elle reculé malgré des entrées d’investisseurs ?

Les produits d’actifs numériques de BlackRock ont diminué de 79,6 milliards de dollars à 48,8 milliards de dollars sur l’année écoulée parce que 45,8 milliards de dollars de dépréciation de marché liée à la baisse du bitcoin et de l’ether ont plus que compensé 15,1 milliards de dollars d’entrées nettes des investisseurs. Le bitcoin a chuté de plus de 14 % et l’ether a reculé de 25 % au cours du deuxième trimestre.

Quel est l’objectif de revenus de BlackRock pour son activité d’actifs numériques ?

BlackRock vise 500 millions de dollars de revenus annuels pour son activité d’ici 2030, contre environ 40 millions de dollars générés actuellement à partir des frais de base et du prêt de titres. La société a lancé des ETF spot sur le bitcoin et l’ether en 2024 et continue d’étendre sa gamme de produits crypto.