Les cours des obligations convertibles de De-Kun Livestock (02419) à $100M avec une prime de 5 % le 26 juil.

D’après l’annonce, De-Kun Livestock (02419) a fixé le 26 juillet le prix de 100 millions de dollars d’obligations convertibles à zéro coupon arrivant à échéance en 2027, marquant le premier refinancement de la société depuis son introduction en décembre 2023. Le prix initial de conversion a été fixé à 54,08 HK$ par action H, soit une prime de 5 % par rapport au cours de clôture de 51,50 HK$ avant l’annonce.

Le produit net d’environ 99,7 millions de dollars sera réparti comme suit : 40 % pour rembourser des prêts bancaires arrivant à échéance dans un an, 30 % pour acheter des aliments pour bétail, et 30 % pour l’acquisition de matières premières et d’autres intrants de production. La société a cité sa solide situation financière : un flux de trésorerie opérationnel 2025 de 25,31 milliards de yuans et des réserves de trésorerie proches de 10 milliards de yuans, afin de soutenir ce refinancement stratégique visant à optimiser la structure de la dette en remplaçant des prêts bancaires domestiques plus coûteux par une dette libellée en dollars à moindre coût.