Franklin Templeton et MoonPay ont annoncé un partenariat stratégique reliant la plateforme Benji Technology de Franklin Templeton à l’infrastructure de trading institutionnel de MoonPay Trade. L’intégration permet aux utilisateurs institutionnels éligibles de passer entre l’exposition à des stablecoins et à des fonds du marché monétaire tokenisés via un processus d’exécution entièrement onchain. Le partenariat répond à la demande croissante des institutions pour une gestion de trésorerie native de la blockchain et des solutions de liquidité. L’intégration marque une étape dans la convergence entre stablecoins, produits de trésorerie tokenisés et infrastructure de liquidité institutionnelle, une tendance qui redéfinit la manière dont les actifs financiers traditionnels fonctionnent sur les réseaux blockchain.
Franklin Templeton et MoonPay annoncent une intégration de partenariat stratégique
Le partenariat relie la plateforme Benji Technology de Franklin Templeton à l’infrastructure de trading institutionnel de MoonPay Trade. Les utilisateurs institutionnels éligibles peuvent passer entre stablecoins et exposition à des fonds du marché monétaire tokenisés via un processus d’exécution entièrement onchain. L’intégration utilise l’infrastructure de cotation, d’acheminement et d’exécution de MoonPay Trade pour faciliter le passage de la liquidité en stablecoins à l’exposition à des fonds tokenisés.
Le marché de la trésorerie tokenisée atteint une taille estimée de 5 milliards de dollars
La trésorerie tokenisée et les produits du marché monétaire sont devenus l’un des segments les plus dynamiques au sein du marché plus large des actifs du monde réel. Le secteur s’est rapidement développé au cours des deux dernières années, alors que les institutions recherchent des versions natives de la blockchain de produits de rendement traditionnels à faible risque. Le marché de la trésorerie tokenisée est estimé à plus de 5 milliards de dollars. Contrairement aux stablecoins, qui fonctionnent généralement comme des instruments de liquidité transactionnels, les fonds du marché monétaire tokenisés permettent aux investisseurs de détenir directement sur l’infrastructure blockchain une exposition à des rendements de trésorerie.
Franklin Templeton élargit ses initiatives blockchain depuis 2018
Franklin Templeton a progressivement étendu ses initiatives blockchain et de tokenisation depuis 2018. La plateforme Benji de la société est devenue l’un des exemples les plus marquants d’un gestionnaire d’actifs traditionnel construisant une infrastructure de fonds tokenisés à destination à la fois des investisseurs particuliers et institutionnels. Franklin Templeton a lancé le premier fonds mutuel blockchain américain et le premier fonds UCITS entièrement tokenisé au Luxembourg en 2024. La société a lancé un fonds tokenisé pour le grand public à Singapour en 2025 et a utilisé BENJI dans une transaction de M&A planifiée en 2026. La société a positionné BENJI comme une infrastructure financière programmable capable de s’intégrer aux flux de travail plus larges liés aux actifs numériques.
Convergence entre stablecoins et produits de trésorerie : la distinction se réduit
La distinction entre la liquidité des stablecoins et l’exposition de trésorerie tokenisée commence à se réduire. Historiquement, les institutions utilisaient les stablecoins principalement pour le règlement et les mouvements de liquidité, tout en s’appuyant sur des instruments de trésorerie traditionnels pour la gestion des rendements. Les fonds du marché monétaire tokenisés combinent de plus en plus des éléments des deux systèmes. Les institutions peuvent détenir une exposition adossée à la trésorerie directement onchain tout en conservant l’interopérabilité avec une infrastructure plus large d’actifs numériques. Les stablecoins sont généralement des instruments de liquidité transactionnels sans rendement, utilisés pour l’infrastructure de paiement et le règlement à court terme. Les fonds du marché monétaire tokenisés sont des instruments d’exposition de trésorerie générant un rendement, utilisés pour l’infrastructure de gestion de trésorerie et pour les flux de gestion des garanties et de liquidité.
MoonPay étend son infrastructure au-delà des paiements crypto
MoonPay est d’abord devenu connu comme un fournisseur d’accès crypto (on-ramp) axé sur l’aide aux utilisateurs pour acheter des actifs numériques via des méthodes de paiement traditionnelles. La société se dirige vers une infrastructure financière institutionnelle. L’ajout de BENJI à MoonPay Trade représente l’une des premières extensions de l’entreprise au-delà du crypto, du fiat et des stablecoins vers des produits financiers tokenisés. La phase initiale de MoonPay s’est concentrée sur les achats crypto et les on-ramps fiat ; sa phase d’expansion s’est concentrée sur l’infrastructure en stablecoins, et sa direction actuelle se focalise sur la finance onchain institutionnelle.
La demande institutionnelle d’une infrastructure de trésorerie onchain s’élargit
La demande institutionnelle pour des produits de trésorerie tokenisés s’est considérablement renforcée, à mesure que les sociétés cherchent des moyens de gérer plus efficacement la liquidité et les garanties sur des marchés basés sur la blockchain. Les fonds tokenisés offrent des avantages pour la gestion de la liquidité grâce à des transferts programmables, un rendement de trésorerie via une exposition aux intérêts onchain, une efficacité des garanties grâce à des actifs numériques transférables, un rééquilibrage de portefeuille via un règlement continu, et des opérations transfrontalières via une infrastructure basée sur la blockchain. Franklin Templeton a notamment cité des cas d’usage liés à la gestion de la liquidité, au rééquilibrage de portefeuille et à des usages adjacents aux garanties dans le cadre de l’intégration avec MoonPay.
Plusieurs sociétés lancent des produits concurrents de trésorerie tokenisée
Plusieurs grandes entreprises ont lancé des produits concurrents au cours de l’année passée, tandis que la demande institutionnelle pour une exposition de trésorerie via la blockchain s’est développée. Parmi les principaux acteurs de la trésorerie tokenisée figurent Franklin Templeton avec BENJI, BlackRock avec BUIDL, Ondo Finance avec OUSG, Superstate avec des fonds de trésorerie tokenisés, et Securitize avec une infrastructure de tokenisation. L’émergence de plusieurs produits institutionnels de trésorerie tokenisée suggère que le secteur évolue vers l’un des segments les plus concurrentiels de l’infrastructure des actifs numériques. Les gestionnaires d’actifs traditionnels, les sociétés natives du crypto et les fournisseurs d’infrastructure fintech convergent de plus en plus autour de la même opportunité de marché.
FAQ
Qu’ont annoncé Franklin Templeton et MoonPay dans le cadre de leur partenariat ?
Franklin Templeton et MoonPay ont annoncé un partenariat stratégique reliant la plateforme Benji Technology de Franklin Templeton à l’infrastructure de trading institutionnel de MoonPay Trade. L’intégration permet aux utilisateurs institutionnels éligibles de passer entre des stablecoins et une exposition à des fonds du marché monétaire tokenisés via un processus d’exécution entièrement onchain.
Quelle est la taille du marché de la trésorerie tokenisée ?
Le marché de la trésorerie tokenisée est estimé à plus de 5 milliards de dollars. Le secteur s’est rapidement développé au cours des deux dernières années, alors que les institutions recherchent des versions natives de la blockchain de produits de rendement traditionnels à faible risque, ce qui en fait l’un des domaines à la croissance la plus rapide au sein du marché plus large des actifs du monde réel.
Qui sont les principaux concurrents sur les produits de trésorerie tokenisée ?
Parmi les principaux acteurs de la trésorerie tokenisée figurent Franklin Templeton avec BENJI, BlackRock avec BUIDL, Ondo Finance avec OUSG, Superstate avec des fonds de trésorerie tokenisés, et Securitize avec une infrastructure de tokenisation. Ces sociétés ont lancé des produits concurrents au cours de l’année passée, pendant que la demande institutionnelle pour une exposition de trésorerie basée sur la blockchain s’est développée.
