Le cabinet de comptabilité BDO Sunghyun a fourni une consultation le 12 juillet concernant le calendrier d’évaluation de la taxe sur la donation de titres après qu’un détenteur d’actifs de 60 ans a demandé comment les dates d’évaluation influencent la charge fiscale. Le cabinet a expliqué que les actions cotées comme non cotées sont évaluées au cours du marché à la date de la donation, mais que les méthodes de calcul diffèrent de manière significative entre les deux catégories. En vertu de la loi coréenne sur les droits de donation, les actions cotées utilisent une moyenne des transactions sur 4 mois, tandis que les actions non cotées exigent des formules d’évaluation complémentaires lorsque les transactions de marché ne sont pas disponibles, ce qui rend le choix de la date crucial pour optimiser la fiscalité.
Les actions cotées utilisent une moyenne de 4 mois pour l’évaluation
Les actions cotées sont évaluées à partir du prix de clôture moyen sur une période de 4 mois : 2 mois avant et 2 mois après la date de la donation. D’après le cabinet de comptabilité BDO Sunghyun, si M. A fait une donation de ses actions cotées à ses enfants le 1er juillet de cette année, l’évaluation utiliserait le prix de clôture moyen du 1er mai au 31 août. Comme les marchés actions fluctuent chaque jour, les mêmes actions peuvent avoir des valorisations différentes selon le moment où la date de donation est fixée.
Les actions non cotées appliquent une formule pondérée de valeur du profit et des actifs
Les actions non cotées ne peuvent généralement pas être évaluées au prix du marché en raison de l’absence de marché de négociation. Le cabinet a indiqué que s’il existe un prix de transaction « normal » dans une fenêtre allant de 6 mois avant à 3 mois après la date de la donation, ce prix est reconnu comme valeur de marché. Sinon, c’est la méthode d’évaluation complémentaire prévue par la loi coréenne sur les droits de succession et de donation qui s’applique.
Selon cette méthode, la valeur par action correspond à 3/5 de la valeur du bénéfice net plus 2/5 de la valeur de l’actif net. Pour les sociétés pour lesquelles l’immobilier dépasse 50 % des actifs, le ratio s’inverse : 2/5 au titre du profit et 3/5 au titre des actifs. Si la moyenne pondérée tombe sous 80 % de la valeur de l’actif net, la valorisation minimale est fixée à 80 % de l’actif net. Lorsque l’immobilier ou les participations en actions dépassent 80 % du total des actifs, l’évaluation retient la plus élevée entre 100 % de l’actif net et la moyenne pondérée.
La valeur de l’actif net est calculée en évaluant les actifs nets de la société (actifs moins passifs) selon les méthodes prévues par la loi fiscale à la date d’évaluation, puis en divisant par le nombre total d’actions émises. La valeur du bénéfice net est calculée en prenant la moyenne pondérée du bénéfice net par action des 3 derniers exercices fiscaux les plus récents (pondération 3 :2 :1) et en l’actualisant au taux d’intérêt légal de 10 %.
Dans un exemple hypothétique, si M. A fait une donation de sa société non cotée cette année avec 10 000 actions au total, 5 milliards de won d’actifs nets, et un bénéfice net annuel de 400 millions de won pour chaque année de 2023 à 2025, la valeur de l’actif net par action serait de 500 000 won (5 milliards de won divisés par 10 000 actions). La valeur du bénéfice net par action serait de 400 000 won ((400 millions × 3 + 400 millions × 2 + 400 millions × 1) / 6 / taux d’intérêt de 10 %). La moyenne pondérée par action serait de 440 000 won (500 000 won × 2/5 + 400 000 won × 3/5), ce qui aboutirait à une valorisation totale de 4,4 milliards de won.
Le choix de la période d’évaluation détermine quels exercices fiscaux sont inclus
Le résultat du compte de résultat de l’exercice fiscal contenant la date d’évaluation n’est pas reflété dans le calcul. Toutefois, si le 31 décembre est la date d’évaluation, les résultats de cette année sont inclus.
Le partenaire du cabinet BDO Sunghyun, Kim Hyo-young, a déclaré : « En fin de compte, selon le moment auquel la donation est planifiée, le périmètre des “3 derniers exercices fiscaux” reflétés dans le calcul change, de sorte que la valeur du bénéfice net varie selon que des années avec de bonnes performances sont incluses. » Kim a ajouté : « Pour les actions cotées comme non cotées, “le moment où survient la donation” affecte la valeur de la donation, et les méthodes d’évaluation des sociétés non cotées sont complexes. Si quelqu’un comme M. A détient les deux types d’actions, il est nécessaire de revoir les méthodes d’évaluation pour chaque action et les variables liées au calendrier, et de se préparer avec un expert si besoin. »
FAQ
Comment la période d’évaluation est-elle déterminée pour les donations d’actions cotées en Corée ?
Les actions cotées sont évaluées à partir du prix de clôture moyen sur une période de 4 mois : 2 mois avant et 2 mois après la date de la donation. Par exemple, une donation le 1er juillet utiliserait la moyenne du 1er mai au 31 août.
Quelle formule est utilisée pour valoriser les actions non cotées lorsque les prix du marché ne sont pas disponibles ?
Les actions non cotées sont évaluées en utilisant 3/5 de la valeur du bénéfice net plus 2/5 de la valeur de l’actif net. Pour les sociétés pour lesquelles l’immobilier dépasse 50 % des actifs, le ratio s’inverse : 2/5 au titre du profit et 3/5 au titre des actifs. La moyenne pondérée ne peut pas descendre en dessous de 80 % de la valeur de l’actif net.
