L’émission obligataire du Meritz Financial Group attire une souscription excédentaire de 3,2x

Meritz Financial Group a obtenu plus de trois fois son objectif lors d’une émission d’obligations d’entreprise le 29, en levant 150 milliards de won contre 480 milliards de won d’ordres de la part des investisseurs. La holding financière notée AA a établi des prévisions de demande pour l’émission obligataire afin de refinancer une dette existante arrivant à échéance en novembre. Un solide profit opérationnel au premier trimestre de 854,8 milliards de won, ainsi que des positions de collatéral obtenues, ont contribué à susciter l’intérêt des investisseurs, malgré environ 1,2 billion de won d’exposition au risque de crédit de Meritz Financial Group liée à Homeplus à la fin du mois de mars.

Meritz Financial Group obtient 480 milliards de won d’ordres d’obligations

Selon l’industrie bancaire d’investissement le 29, Meritz Financial Group a collecté un total de 480 milliards de won grâce à des prévisions de demande pour une émission d’obligations d’entreprise de 150 milliards de won. La tranche de 2 ans, d’un montant de 80 milliards de won, a reçu 203 milliards de won d’ordres, tandis que la tranche de 3 ans, d’un montant de 70 milliards de won, a attiré 277 milliards de won d’ordres.

Le spread applicable aux tranches de 2 ans et de 3 ans a été fixé à 6 points de base (bp) en dessous de leur taux moyen individuel respectif, calculé sur la base du montant de l’offre. Meritz Financial Group avait auparavant présenté une fourchette de taux souhaitée de ±30 bp par rapport aux rendements moyens individuels. La société a ouvert une limite d’augmentation maximale pouvant aller jusqu’à 300 milliards de won. KB Securities, Shinhan Investment & Securities, NH Investment & Securities et Korea Investment & Securities ont agi en tant que souscripteurs principaux.

La société affecte les fonds au refinancement de la dette de novembre

L’intégralité des produits sera utilisée pour rembourser la dette existante. La société prévoit d’investir 150 milliards de won pour refinancer 170 milliards de won d’obligations d’entreprise publiques arrivant à échéance le 27 novembre, le déficit étant couvert par des fonds internes. En cas d’augmentation de l’émission, le montant supplémentaire sera également utilisé pour rembourser la dette.

Le profit opérationnel du T1 atteint 854,8 milliards de won

Meritz Financial Group a enregistré un profit opérationnel consolidé de 854,8 milliards de won au premier trimestre, soit une hausse de 18,4 % par rapport à la même période de l’an dernier (721,7 milliards de won). Les principales filiales, Meritz Fire & Marine Insurance et Meritz Securities, ont respectivement représenté 73,9 % et 24,2 % du profit opérationnel du groupe.

L’exposition au risque de crédit de Meritz Financial Group liée à Homeplus s’élevait à environ 1,2 billion de won à la fin du mois de mars. Le groupe détient des droits bénéficiaires prioritaires sur des trusts de collatéral de magasins Homeplus, et une performance solide a continué de soutenir la demande des investisseurs.

FAQ

Quel a été le résultat de l’offre d’obligations de Meritz Financial Group le 29 ?

Meritz Financial Group a levé 150 milliards de won en obligations d’entreprise et a reçu 480 milliards de won d’ordres au total, atteignant un taux de sursouscription de 3,2 fois. La tranche de 2 ans, d’un montant de 80 milliards de won, a collecté 203 milliards de won d’ordres, tandis que la tranche de 3 ans, d’un montant de 70 milliards de won, a attiré 277 milliards de won d’ordres.

Comment Meritz Financial Group utilisera-t-elle les produits de l’émission obligataire ?

L’intégralité des 150 milliards de won sera utilisée pour refinancer la dette existante. La société prévoit de rembourser 170 milliards de won d’obligations d’entreprise publiques arrivant à échéance le 27 novembre, en utilisant 150 milliards de won provenant de la nouvelle émission et le solde couvert par des fonds internes.