Morgan Stanley : les fournisseurs de cloud hyperscale devraient rebondir à mesure que les valeurs des puces se corrigent

Selon l’équipe du stratège de Morgan Stanley, Mike Wilson, le 6 juillet, les valeurs des semi-conducteurs ont fortement reculé ces dernières semaines, le Philadelphia Semiconductor Index baissant malgré une hausse de 78 % depuis le début de l’année. Les capitaux se déplacent vers des fournisseurs de services cloud hyperscale sous-évalués, qui devraient profiter d’avantages en matière de maîtrise des coûts et d’applications d’AI Agent.

Le fonds Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS), qui regroupe de grands géants de la tech et des fournisseurs de cloud hyperscale, n’a reculé que de 1,3 % depuis le début de l’année, ce qui suggère que la faiblesse antérieure reflétait déjà les risques de correction des semi-conducteurs. Morgan Stanley a souligné que les fournisseurs de services cloud présentent un attrait d’investissement convaincant grâce à leur valeur optionnelle dans l’écosystème de l’IA et à des bénéfices de levier opérationnel sous-estimés.