La Corée du Sud propose une refonte complète de la structure du marché des capitaux, rejetant l’ETF à effet de levier comme cause unique de la volatilité du KOSPI.

D’après BlockBeats, le 29 juillet, le Bureau de la politique présidentielle de la Corée du Sud a suggéré une revue approfondie de la structure du marché des capitaux, indiquant que les fonds négociés en bourse à effet de levier ne sont pas les seuls moteurs de la volatilité du KOSPI. Le directeur du Bureau de politique, Kim Yong-beom, a attribué la faiblesse du marché à plusieurs facteurs : une forte concentration de valeurs liées aux semi-conducteurs et à l’IA (40 à 50 % du marché), des positions importantes sur les produits dérivés et les ETF, ainsi qu’un accroissement de la concurrence de l’industrie chinoise des semi-conducteurs. Si le rééquilibrage des ETF à effet de levier peut entraîner un impact temporaire sur le marché, Kim a toutefois noté qu’une partie de la volatilité se manifeste dès l’ouverture de la séance, écartant ainsi les ETF à effet de levier comme unique cause. Le Bureau a recommandé d’examiner plus largement l’ensemble de la structure du marché.
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