L’inflation dans le monde entier devient un facteur dominant dans la conduite des activités financières, et les marchés de l’énergie contribuent de manière importante à ce phénomène. Les variations des prix du pétrole influencent le coût de la production et, dans la plupart des cas, elles peuvent provoquer de l’inflation dans la majorité des économies. Par conséquent, la hausse de l’inflation pousse les ménages et les investisseurs à envisager l’usage des actifs numériques comme instrument financier alternatif.
Chocs de prix du pétrole et inflation en hausse
Les prix du pétrole ont un impact significatif sur l’inflation mondiale, car le transport, l’industrie manufacturière et la production alimentaire dépendent du coût de l’énergie. En cas de flambée des prix du pétrole, les coûts de production augmentent également, et les prix à la consommation dans la plupart des secteurs montent aussi. Cela signifie que les chocs pétroliers persistants ont tendance à affaiblir les devises nationales et à réduire le pouvoir d’achat intérieur.
Des hausses soudaines des prix du pétrole sont provoquées par des perturbations de l’approvisionnement en pétrole, des tensions géopolitiques et la spéculation sur le marché. Par conséquent, l’inflation pèse sur les économies qui dépendent largement de ressources énergétiques importées. Ainsi, les familles et les entreprises cherchent des solutions financières qui sécurisent l’épargne en période économique tumultueuse.
Inflation et instabilité des monnaies
Une inflation élevée affaiblit les monnaies locales et en réduit la valeur réelle des salaires et de l’épargne des ménages. En conséquence, les citoyens des économies touchées se tourneront vers des actifs financiers qui conservent leur valeur face à la dépréciation des monnaies. Les ressources en ligne semblent donc séduisantes puisqu’elles ne dépendent pas des politiques financières locales.
Cette tendance s’observe ces dernières années dans des pays affichant des taux d’inflation élevés. De grands volumes de transactions en cryptomonnaies ont été enregistrés en Argentine, en Turquie, au Venezuela et au Nigeria pendant des périodes d’inflation récente. L’affaiblissement de la monnaie locale a poussé davantage de personnes à recourir à l’argent numérique afin de préserver leur pouvoir d’achat.
Les stablecoins sont au cœur de cette transformation financière puisqu’ils reflètent la valeur des monnaies qui fonctionnent bien à l’échelle mondiale. Un grand nombre d’utilisateurs emploie des tokens adossés au dollar comme « dollar numérique » pour économiser et effectuer des paiements au quotidien. Ainsi, les stablecoins permettent aux ménages de faire face au risque lié à l’inflation et de conserver l’accès aux réseaux financiers internationaux.
La cryptomonnaie comme outil financier alternatif
Les cryptomonnaies sont des produits financiers décentralisés qui fonctionnent en dehors du cadre d’une banque traditionnelle. Grâce à cette configuration, elles offrent un accès financier même dans des pays où les monnaies sont instables ou où les systèmes bancaires sont limités. Ainsi, de nombreux utilisateurs utilisent des actifs numériques comme autres formes de conservation de valeur.
Lorsque l’incertitude économique prévaut sur les marchés mondiaux, les investisseurs ont tendance à se tourner vers la cryptomonnaie. Les chocs politiques, l’incertitude financière et l’inflation orientent souvent les investisseurs vers des actifs considérés comme indépendants de la finance traditionnelle. Par conséquent, lorsque la stabilité financière est faible, la demande de cryptomonnaie tend à augmenter.
D’autres observateurs comparent Bitcoin à l’or, puisque les deux sont utilisés pour jouer des fonctions financières de protection durant les crises. On observe que Bitcoin peut agir comme une forme d’or numérique en période de pression économique. Ainsi, la cryptomonnaie devient de plus en plus un instrument de diversification entre les mains des investisseurs lors des phases d’inflation.
Marchés pétroliers, incertitude et volatilité des cryptos
La volatilité des cryptomonnaies est également influencée par les chocs des marchés pétroliers, en raison de l’accroissement de l’incertitude dans l’économie. La hausse des prix de l’énergie augmente le coût de production et fragilise la croissance économique dans la plupart des régions. En conséquence, les marchés financiers réagissent fortement, et le marché des cryptomonnaies est soumis à des variations soudaines des prix.
L’incertitude sur les politiques économiques et le risque géopolitique renforcent aussi ces réactions de marché. Par exemple, la pandémie et le conflit entre la Russie et l’Ukraine ont rapproché les marchés. Pendant cette crise, les investisseurs ont fait transiter rapidement des capitaux à travers des actifs tels que les matières premières, les actions et les actifs numériques.
La recherche indique une tendance selon laquelle la cryptomonnaie subit des chocs à court terme liés au marché pétrolier et des facteurs macroéconomiques. Mais sur une période plus longue, les actifs numériques devraient être capables de transmettre les chocs à travers les systèmes financiers. Ainsi, les cryptomonnaies s’inscrivent de plus en plus dans les forces économiques mondiales plutôt que dans des marchés isolés.
L’avenir des actifs numériques dans les économies inflationnistes
L’inflation causée par le pétrole continuera très probablement d’affecter l’adoption des actifs numériques à travers le monde. Les coûts énergétiques sont instables, et les tensions géopolitiques déstabilisent souvent les chaînes d’approvisionnement en pétrole dans le monde. Par conséquent, l’inflation peut continuer d’affecter la plupart des économies émergentes qui dépendent largement des importations d’énergie.
Face à la persistance de la pression inflationniste, le processus d’adoption par les ménages d’outils financiers numériques pourrait s’accélérer. Les réseaux de cryptomonnaies permettent des paiements transfrontaliers, des économies et des paiements plus rapides, sans les restrictions bancaires traditionnelles. Ainsi, les actifs numériques peuvent gagner en importance dans l’écosystème financier international.
Néanmoins, les risques liés aux marchés numériques doivent être suivis par les responsables politiques et les investisseurs. La volatilité des cryptomonnaies est assez élevée et les cadres réglementaires ne sont toujours pas cohérents au niveau national. Toutefois, l’intérêt mondial pour les actifs numériques est susceptible de persister en raison de la pression inflationniste et de l’imprévisibilité économique.
Conclusion
L’inflation alimentée par le pétrole continue d’influencer le comportement financier de la plupart des économies dans le monde. Avec les prix de l’énergie qui affectent les taux d’inflation et la stabilité des monnaies, les gens s’intéressent de plus en plus aux actifs numériques comme outils financiers sûrs. Par conséquent, le recours à la cryptomonnaie ne peut que augmenter davantage à mesure que l’inflation, l’incertitude économique et la volatilité des marchés mondiaux continuent de grimper.
