BurningTheMidnightOilToMake

SK Hynix va venir aux États-Unis.
ADR de taille 29B à 33B, devrait être coté au Nasdaq à la mi-août, code SKHY. Cette année, le cours de l'action en Corée du Sud a triplé, et a augmenté de 800 % au cours des 12 derniers mois.
Ce moment est subtil — MU vient de raconter en détail l'histoire des "contrats à long terme + marges élevées + demande impérieuse d'IA", et SK Hynix arrive maintenant, essentiellement pour cueillir les fruits. NVDA, AMD, GOOG, qui n'a pas besoin de HBM ? Ce titre arrive directement et occupe la position centrale de vendeur d'eau dans l'IA.
Mais avec une taille si importan

MU a déposé son rapport hier soir, une véritable explosion.
Au T3, le chiffre d'affaires s'élève à 41,46B (attendu 35,84B), le BPA ajusté à 25,11 (attendu 20,78), et la marge brute à 84,9 %. Les prévisions pour le T4 sont encore plus impressionnantes — revenus de 50B±1B, marge brute d'environ 86 %, BPA de 31 $. Après la clôture, le titre a grimpé jusqu'à 15 % et se stabilise maintenant autour de +5 %.
Le plus important, ce sont les 16 contrats à long terme, avec des volumes verrouillés sur 3 à 5 ans, pour un engagement financier de 22 milliards de dollars. Le PDG a déclaré : « On a mis presque

Les contrats à terme avant l'ouverture restent relativement stables, mais personne ne s'intéresse vraiment aux contrats à terme — tout le marché attend MU.
Une volatilité anticipée de 13 % signifie que peu importe la direction, ce ne sera pas doux. Et n'oubliez pas qu'il y a aussi le PCE demain, si la dernière projection en points de Warsh, hawkish, peut se relâcher, cela sera clair demain après-midi.
Ce soir, il faut passer cette étape.
#MU #PCE #美股

MU clôture après la clôture ce soir.
Les cartes du marché ont été largement dévoilées — EPS du T3 à 19,72, revenus à 19,72, revenus de 34,5 milliards, croissance du bénéfice annuel de 932 %.
La capacité de HBM sera entièrement vendue en 2026, avec une marge brute prévue de 81 %.
Ce qui me fait hésiter, ce n’est pas le chiffre du T3 — probablement supérieur aux attentes.
Le vrai problème est : cette marge brute de 81 % est-elle un changement structurel ou un sommet cyclique ?
Le prix cible de Goldman à 400 dollars mise sur le second, estimant que le boom-bust des puces de stockage n’e

SPCX上市才几天就开始发债了，$200亿规模，史上最大首发债券之一。
Je ne cesse de penser à une chose : une entreprise avec 1000 milliards de dollars en liquidités sur son compte, pourquoi emprunter de l'argent ? La seule réponse possible — Musk prépare la prochaine phase d'expansion des infrastructures spatiales et de la puissance de calcul de l'IA. Les liquidités suffisent pour les opérations quotidiennes, mais pour développer Starship V3 et la prochaine génération de supercalculateurs xAI, 1000 milliards de dollars ne sont en réalité pas beaucoup.
La réaction du marché obligataire est également très honnête : le cours de

Le risque de bulle de l'IA devient de plus en plus élevé !
Utiliser l'IA pour alerter sur la bulle de l'IA, c'est une opération magique qui ne pourra apparaître qu'en 2026.
‍#Aİ #AI泡沫 #GOOG

Accenture la semaine dernière a chuté de 18 %, MRVL a augmenté de 7 % le même jour. Ce n'est pas une coïncidence, c'est la carte de la direction de l'argent à l'ère de l'IA. Une société de conseil qui gagne de l'argent en vendant des journées de travail, ses clients utilisent eux-mêmes l'IA pour faire le travail, ont-ils encore besoin que vous envoyiez 200 consultants pour rester sur place pendant trois mois à faire des présentations PowerPoint ? La phrase dans le rapport financier d'ACN "L'IA bouleverse la demande de services traditionnels", chaque secteur de bureau devrait la lire attentivem

Fermé pendant trois jours, cette semaine pourrait être la plus importante du deuxième trimestre. MRVL a intégré le S&P 500 aujourd'hui, mais les fonds passifs ont commencé à accumuler des positions dès l'annonce du 5 juin, ne comptez pas sur une grande surprise à la date d'effet. La véritable étape clé arrive ensuite : mardi FDX → indicateur de l'économie réelle, mercredi MU → l'examen de mi-parcours le plus honnête du marché haussier de l'IA, vendredi PCE core → la carte maîtresse de la Fed pour la prochaine étape. J'étais le plus nerveux pour MU, si HBM se montre un peu plus faible, toute la

Aujourd'hui, les marchés américains sont fermés pour le Juneteenth, la fête commémorative. Mais je voudrais revenir sur la séance d'hier soir.
INTC a clôturé en hausse de 10 %, atteignant un nouveau sommet historique autour de 134 $, déjà +228 % cette année. La raison est que Trump a publié un message sur Truth Social disant qu'Apple avait accepté de collaborer avec Intel pour concevoir et fabriquer des puces américaines locales — cette nouvelle bouleverse complètement l'histoire de "Intel = dérapage dans la fabrication de wafers". En parallèle, la part de marché des serveurs CPU AMD au premie

Je vais parier un peu, la République tchèque va gagner ce soir, je pense 2-0
#预测世界杯加拿大VS卡塔尔

Après l'arrivée de Warsh, la première véritable modification n'a pas été le taux d'intérêt — c'est la tonalité.
De 341 mots à 130 mots. Il a supprimé les deux tiers de la déclaration de la Fed. Toute la formulation de "guidance prospective" a disparu, même l'implicite "tendance à la baisse des taux" a été éliminé. Lors de la conférence de presse, il a dit : "Cette déclaration ne vous donne que des faits, ce que nous pouvons juger."
Il n'a pas indiqué le point sur le graphique en points. Il a dit "pas utile dans la conduite de la politique", puis a laissé entendre qu'avant la fin de l'année, il

Deux événements apparemment contradictoires se sont produits simultanément : le mémorandum d'entente entre les États-Unis et l'Iran est officiellement entré en vigueur, ce qui a substantiellement réduit les risques géopolitiques au Moyen-Orient ;
Dans le même temps, la Réserve fédérale est devenue plus hawkish qu'il y a trois mois.
Cette combinaison est assez magique. La logique normale serait — détente géopolitique → baisse des prix du pétrole → pression inflationniste en baisse → Fed dovish. Mais la trajectoire réelle est : détente géopolitique → le prix du pétrole a effectivement baissé

Ce soir, jour de la décision du FOMC.
Je l’admets, chaque matin cette semaine, la première chose que je regarde est le FedWatch.
Hier, il y avait 97 % de chances que la Fed reste inchangée, le marché a déjà intégré que "le taux resterait entre 3,50 % et 3,75 %".
Mais ce qui décidera vraiment de la direction ce soir, c’est la première intervention de Warsh à 3h30.
Le point de la projection en mars laissait entendre une baisse une fois cette année, mais maintenant le marché a changé — le CME montre que la probabilité de hausse cette année atteint environ 70 %.
Cette fissure, c’est le t

Il reste une heure et demie avant l'ouverture du marché américain. La première séance nocturne de la semaine du FOMC, le rythme n'est pas tout à fait comme d'habitude.
Depuis plusieurs années que je fais du trading de crypto et d'actions américaines, chaque semaine du FOMC je règle mon emploi du temps — la nuit est en fait le moment où l'information est la plus dense. Déclarations, conférences, procès-verbaux, tout cela en pleine nuit heure de Beijing. Vous ne pouvez pas suivre en temps réel, mais il est impossible de ne rien faire non plus. Donc, en général, je déplace mes positions mardi ou