7月13日に東方証券が発表したレポートによると、中国の保険会社は長期国債への配分戦略を、デュレーション（残存期間）を延ばす方針から、資産構成の最適化へと切り替えています。同レポートでは、長期デュレーションの債券は依然として保険会社の資産ポートフォリオの中核である一方で、低金利環境下で利回りの低下を単に満期延長で相殺することはできないと指摘しています。配分の考え方は、デュレーションの一致を図りつつ、タームプレミアム（期間プレミアム）による補償と戦術的なタイミングを両立させる方向へ進化しました。具体的には、30年物と10年物の国債の利回りプレミアムが過去最低水準から回復し、長期デュレーションの保有に対する補償が改善したためです。
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