HLGenomicsは有効成分（API）メーカーであり、7月13日〜14日に韓国株の一般公募を実施している。同社は2000年に設立され、独自の化学合成技術により高付加価値APIの開発・生産に特化している。この公募はHLGenomicsのKOSDAQ上場手続きの一環で、予想時価総額は約1,673億ウォンを見込んでいる。公募は7月2日〜8日に実施した需要予測に基づいており、2,148の機関投資家が参加した。7月第3週（7月13日〜17日）の韓国IPO市場では、医薬品原材料セクターからこの1件のみが取り上げられる。
HLGenomics、機関向け需要予測で競争倍率714.5:1を記録
7月12日の金融投資業界によると、HLGenomicsは7月2日〜8日に行った機関向け需要予測を完了した。国内外の機関投資家2,148名が参加し、その結果、競争倍率は714.5倍となった。ただし、長期の投資コミットメントは低く、参加した機関のうち約4%が上場後少なくとも15日間は株式を売却しないと誓約した。これは、6月上旬のStradvisionの需要予測以来の最低水準のコミットメントで、当時の誓約率は2.77%だった。
NH投資＆証券のリサーチャーであるオ・セボム氏とカン・チャンヨプ氏は、HLGenomicsが現代社会の高齢化トレンドに直結する慢性疾患治療領域をカバーする充実した製品ポートフォリオを維持しており、心血管、呼吸器、筋骨格、神経系を含む領域で前倒し需要における高い安定性を確保していると述べた。
公募価格は21,500ウォン、総調達額55.1億ウォン
公募株数は256.5万株で、公募価格は提案レンジ上限の21,500ウォンに確定した。公募の総額は55.1億ウォンと見込まれる。予想時価総額は約1,673億ウォン。上場の主幹事はKB証券で、共同主幹事はIBK投資＆証券が務める。
7月24日KOSDAQ上場予定、工場拡張計画
予定どおり上場手続きが進む場合、HLGenomicsは7月24日にKOSDAQへ上場する。同社は、一般公募で得られる資金の全額を第2工場の拡張に充てる方針だ。工場拡張により、HLGenomicsは既存のAPI事業の供給安定性を強化し、ワクチンのマイクロニードル事業など新規事業の基盤を拡大することを目指している。
分析者は供給の安定性と海外販売の可能性を指摘
DB証券のリサーチャー、イ・ミョンソン氏は、第2工場の拡張後に顧客の分散が進み、海外販売が増える可能性は有望と評価していると述べた。もっとも、イ氏は、海外販売が大きく伸びず、顧客の分散も難しい場合には、第2工場の稼働率が低迷し、株価の上昇の勢いは限定的になると指摘した。
FAQ
HLGenomicsの韓国株における一般公募のスケジュールは？
HLGenomicsは7月13日〜14日に一般公募を実施しており、KOSDAQ上場は7月24日を予定している。
HLGenomicsはIPOでいくらの資金を調達しますか？
HLGenomicsは1株当たり21,500ウォンで256.5万株を発行し、合計55.1億ウォンを調達する予定で、その資金は全額第2工場の拡張に充てられる。
