韓国の輸出業者、運賃が急騰：83.1%が物流コストの圧迫を指摘

調査対象となった韓国貿易協会による219社の韓国輸出製造業メーカーは、上半期において運賃率の上昇を最優先の物流上の課題として特定しており、回答者の83.1%がこれを第一の懸念として挙げた。上海コンテナ化貨物指数（SCFI）は5月24日に3,062ポイントに到達し、中東での戦争激化が始まる前の2月下旬水準と比べて2.3倍となった。上昇の要因は、中東紛争が国際原油価格と海上運賃・船賃に与える影響にある一方で、調査企業の78.1%は増加した物流コストのうち製品価格への転嫁が20%未満であると回答しており、輸出製造業全体の利益率が圧迫されている。

調査で判明：輸出事業者の83.1%が運賃率の圧迫に直面

韓国貿易協会は、上半期の原油価格の変動に関連する物流課題について、国内の輸出製造企業219社を対象に調査を実施した。回答企業の83.1%が、運賃率の上昇を最大の困難として挙げた。SCFIは5月24日に3,062ポイントで、中東戦争の前にあった2月下旬水準の2.3倍である。この数値は、前年のピークである2,240ポイントの1.4倍にも相当する。さらに、56.6%の企業が、原材料や部品調達コストの上昇を主要な課題として挙げた。

物流コスト増加率と調達コスト増加率 [出所：韓国貿易協会]

輸出メーカーは物流コストを顧客へ転嫁するのに苦戦

回答企業の78.1%は、コスト増加分のうち製品価格への反映が20%未満であると報告した。32.9%の企業は、価格にコスト増加分を一切反映できないとしており、増加コストの80%以上を顧客へ転嫁できたのは企業の5.5%にとどまった。物流コスト負担の直接的な転嫁能力が限られていることにより、国際貨物運賃が上昇を続ける一方で競争圧力により価格調整の柔軟性が制約されるため、輸出製造業者の収益性に影響が及んでいる。

輸出分野全体で営業利益率が低下

調査対象企業の85.9%が、上半期に営業利益率の低下を報告した。39.3%の企業は、営業利益率が3〜5パーセントポイント低下した。急増する物流コストと、価格決定力が制約されることの組み合わせにより、韓国の輸出製造業分野全体で収益性が圧縮されており、多くの企業が最終顧客へ転嫁するのではなく、コスト増加分を吸収している。

韓国貿易協会、Q3までのコスト圧迫の継続を警告

韓国貿易協会は、近い将来も物流コストの負担が続くと見込んでいる。上半期に上昇した原油価格分は、タイムラグを伴って第3四半期まで請求されるためである。国内のコンテナ内陸輸送運賃の引き上げは来月に予定されている。韓国貿易協会物流サービス部門のハン・ジェワン部長は、「最近の国際原油価格は戦争直後に比べて低い水準を示しているものの、現場の企業では、累積した原油コスト負担と運賃率の上昇を製品価格に反映できないことで収益性が悪化しているという困難に直面している。中東戦争が再び激化し、物流の混雑解消が遅れると、海上、航空、内陸を含むあらゆる輸出輸送分野で、原油価格の上昇分が時間差で輸出企業へ転嫁されていき、物流コストの下方硬直性への懸念が高まっている」と述べた。

FAQ

韓国の輸出製造業メーカーのうち、上半期の最大の物流課題として運賃率の上昇を挙げたのは何％ですか？
韓国貿易協会が調査した219社のうち83.1%が、上半期の最大の物流上の困難として運賃率の上昇を挙げました。

増加した物流コストのうち、製品価格への反映はどれくらいできましたか？
調査企業の78.1%は、製品価格におけるコスト増加分の反映が20%未満でした。32.9%は一切反映できず、増加コストの80%以上を顧客へ転嫁できたのはわずか5.5%でした。

物流コストの上昇は、韓国の輸出製造業者の収益性にどのような影響がありましたか？
回答企業の85.9%が上半期に営業利益率の低下を報告しており、そのうち39.3%は利益率が3〜5パーセントポイント低下しました。