6月5日に行われた韓国でのインタビューで、NvidiaのCEOジェンセン・フアンは、同社がAIチップで高帯域幅メモリ（HBM）の使用量を減らすのではないかという噂を否定し、その代わりにHBM4の生産に向けて3社のメモリ供給業者が認定されたことを確認した。この否定は、調査会社SemiAnalysisが、Nvidiaの次世代「Vera Rubin」NVL72ラックシステムでメモリ容量が削減される可能性を示唆するレポートを公開した翌日に出されたもので、供給制約についての憶測を呼んだ。フアンの回答は、Nvidiaが最新アーキテクチャの生産を増やす中で、AIチップの部品の入手可能性をめぐる継続的な懸念に対処するものだ。大規模製造はすでに進行しており、第3四半期の納品も予定されている。
NvidiaはHBM4生産で認定された3社の供給業者を確認
Nvidiaが供給制約によりHBMの使用量を減らすのではないかという噂について問われると、フアンは次のように述べた。「私たちはHBMメモリを大量に使用します。もちろん、現時点では供給が限られています。だからこそ、すべてのシステムでメモリをより賢く使う必要があります。ここでは、供給を可能な限り確保し、できるだけ賢く活用するために、パートナーと引き続き取り組みます。」
フアンは、3つのメモリ供給業者――Samsung Electronics、SK Hynix、Micron Technology――が認定を通過し、Nvidiaの最新AIチップ向けにHBM4を供給するための量産に入ったことを確認した。同氏は、3社はいずれも「同社のVera Rubinアーキテクチャを支えるために競い合っている」と述べた。フアンは以前、Vera Rubinチップがフルスケールで生産に入っており、第3四半期に納品される見込みだと発表している。
SemiAnalysisのレポートがメモリ構成の変更を詳述
6月4日、調査会社SemiAnalysisは、Nvidiaの次世代フラッグシップ級スーパーコンピューティングラック「Vera Rubin NVL72」内のSOCAMM DRAM容量（AIサーバー向けに特別に設計された新しいメモリモジュール規格）が、従来見込まれていた約55TBから約28TBに減少する可能性があるとする記事を公開した。同レポートではまた、ほとんどのRubinシステムが、市場で期待されていた192GBではなく、96GBのSOCAMMモジュールを採用するとも示していた。
SemiAnalysisのレポートを分析すると、主なメモリ変更はLPDDR5Xメモリを使用するCPUに起因していることが分かった。各Vera Rubin NVL72ラックには72基のRubin GPUと36基のVera CPUが搭載されており、各GPUは288GBのHBM4メモリを使用するため、ラック全体では約20.7TBとなる――この部分は変わらなかった。SOCAMMはソケット設計のため、いつでもより高いメモリ容量のものに交換できる。つまり、Vera Rubin NVL72の出荷構成において削減されたのは、CPU側の初期メモリ容量のみだった。
SemiAnalysisの創業者Dylan Patelは、X（旧Twitter）で次のようにコメントした。「私たちのレポートを再投稿している人たちが、内容の大半を載せていないのを見るのが好きです。こういうことはいつも起きます。」
供給憶測を受けてメモリ株が下落
SemiAnalysisのレポートの後、一部の観測者は、Nvidiaが不足によりメモリ使用量を減らし始めたのだと受け止めた。さらに、この同日にBroadcomのような大手のカスタムAIチップ（ASIC）企業の決算が、引き上げられた投資家の期待に届かなかったことも重なり、世界のメモリ関連コンセプト株は下方修正（プルバック）を経験した。
6月4日、Micron Technology（Nasdaq: MU）は日中で10％超下落し、たった1日で時価総額が1000億ドル超消えた。6月5日にはSouth Koreaの株式市場で大きな調整が起き、半導体大手株が大きな損失を被った。市場が引けた時点では、SK Hynixが9.92％下落し、Samsung Electronicsは6.4％下落した。
フアン、サプライチェーン訪問で韓国のパートナーと面会
インタビューの中でフアンは、韓国訪問の予定を語った。そこにはHyundai Motor、LG、SK Hynix、Samsung Electronics、そして韓国のインターネット大手NAVERとの会談が含まれていた。同氏は、要点はサプライチェーンのパートナーが「足並みをそろえ、十分に準備できている状態を維持すること」だと述べた。フアンは「大きなビジネス」を韓国にもたらしたとし、まだ発表されていない追加のサプライズがあることをほのめかした。
FAQ
6月5日、NvidiaのCEOジェンセン・フアンはHBMメモリ使用量について何と言いましたか？
フアンは、韓国での6月5日のインタビューでHBM削減の噂を否定し、NvidiaはHBMメモリを大量に使用し、可能な限り多くの供給を確保しつつ、すべてのシステムでそれを賢く使うためにパートナーと連携すると述べた。
NvidiaのHBM4生産で認定されているメモリ供給業者はどこですか？
フアンは、Samsung Electronics、SK Hynix、Micron Technologyの3社がいずれも認定を通過し、NvidiaのVera Rubinアーキテクチャのチップ向けにHBM4を供給するための量産に入ったことを確認した。これらのチップは第3四半期に納品される見込みだ。
6月4日と6月5日にメモリ株が下落したのはなぜですか？
メモリ株は、SemiAnalysisが6月4日にレポートを公表し、NvidiaのVera Rubinシステムでメモリ容量の削減が起こり得ると示したことを受けて下落した。その結果、供給制約に関する憶測が広がった。Micronは6月4日に10％超下落し、SK Hynixは9.92％下落、Samsungは6.4％下落した。
