九大の米国の産業団体が連名でトランプに宛てた書簡、AIが25%のDRAM生産能力を奪い、品不足の危機を引き起こす

ブルームバーグの報道によると、自動車、医療機器、リテール、電信を含む米国の9つの業界団体が6月4日、財務長官および商務長官に対し共同で警告状を送った。書簡では、AIデータセンターが「不釣り合いなメモリーチップの生産能力」を消費しており、その結果、メモリー価格が前例のない急騰を起こしているだけでなく、製造業と消費側産業の供給が急速に縮小していると述べている。市場分析によれば、HBM（高帯域メモリー）はDRAM全体のウェーハ生産能力の約25%をすでに占めている。

共同書簡の具体的な要請：政府の確認された3つの行動方針

ブルームバーグの報道に基づくと、9つの業界団体が政府に求める行動は3つの方向性を含む。すなわち、メモリー製造業者および下流の購入者と連携して、米国内および友好国で生産能力を拡張すること。次に、貿易協定の仕組み、または《CHIPS法案》の枠組みを活用してサプライチェーンの安全を確保すること。そして最後に、保障政策の対象範囲は消費側と製造業の市場を含むよう明確に求め、AI関連の顧客だけに限定しないこと。

業界団体が引用した《CHIPS法案》は、米国で2022年に可決された半導体補助金と国内製造の政策であり、これまで主に台積電などのウェーハ工場が米国に進出して設置することを促すために用いられてきた。業界団体の要請は、政策の力点をAIの計算能力側から、従来型の製造業および消費側へ下方に延ばすことにある。

3大メモリー企業の米国における生産能力の現状：確認された建設計画と実際の進捗

現時点で、米国国内でメモリーウェーハを生産しているのはMicron Technology（マイクロン）だけである。SamsungとSK hynixのメモリーウェーハの主力生産能力は依然として韓国国内に集中している。マイクロンはニューヨーク州およびアイダホ州で新工場計画を推進しているが、ブルームバーグは、これらの能力が稼働するまでにはなお数年かかると指摘している。

米国のHoward Lutnick商務長官は、2社の韓国系企業に圧力をかけ、SK hynixとSamsungに米国内での設置を求めた。Samsungは現在、テキサス州オースティンで論理チップ工場を建設している。SK hynixはインディアナ州で建設する予定ののはパッケージ工場であり、両者ともメモリーウェーハ工場ではない。マイクロンとSK hynixは先月、いずれも時価総額が1兆ウォンを突破した。両社の株価の年初からの上昇率はいずれも240%以上だ。

よくある質問

HBMと標準DRAMはなぜ同じロットのウェーハ生産能力を共有できないのですか？

HBM（高帯域メモリー）は、多層のメモリーチップを垂直に積み重ね、AI演算チップのすぐそばに配置する特殊な構造で、生産工程や技術要件は標準DRAMとは異なる。Samsung、SK hynix、マイクロンは、NvidiaなどのAIチップメーカーのHBM注文を満たすため、もともと標準DRAMの生産に使われていたウェーハ生産能力を再配分した。HBMの利益がより高いためだ。これは、結果として、自動車や医療機器などの業界で必要となる標準DRAMの供給量を直接的に圧迫する。

9つの米国の業界団体にはどのような具体的な業界が含まれていますか？

原文確認の対象となる業界には、自動車、医療機器、リテール、電信が含まれており、「製造と消費側にまたがる主要産業」と表現されている。共同書簡では、影響を受けるのは周辺産業ではなく、「米国経済の中核的な骨格」だとしている。

たとえSamsungとSK hynixが米国で工場を建てても、なぜ供給不足は短期的に解消できないのですか？

Samsungのテキサス州オースティンの建設プロジェクトとSK hynixのインディアナ州での計画はいずれも、論理チップ工場またはパッケージ工場であり、メモリーウェーハ工場ではない。そのため、DRAMの供給を直接増やすことができない。マイクロンのニューヨーク州およびアイダホ州での新工場計画はメモリーウェーハ工場だが、ブルームバーグは、これらの能力が実際に稼働するにはなお数年かかるとしている。この空白期間の間は、従来の製造業とAIの大手企業がメモリー供給を奪い合う構図は変わらない。