7月15日、KB証券のアナリストであるキム・ドンウォン氏によれば、サムスン電子の株価は直近の高値から30％下落したのは、基礎的な悪化というよりも市場の過剰反応によるものだという。アナリストは、AIインフラ投資の成長は依然として維持されており、「メモリの供給制約」は業界の重要なファンダメンタルであり、1か月前から変わっていないと指摘した。
同氏は、2027年はDRAMの歴史70年で最も供給がタイトな年になると予測しており、不足は2028年まで続く可能性があるとしている。世界のDRAMウェハー生産に占めるHBMの比率は、2026年の15％から2027年には34％へ拡大すると見込まれており、これにより汎用DRAMの能力拡大が構造的に制約され、「供給クリフ（供給の急な落ち込み）」のようなシナリオが、大手のメモリ顧客（メインストリームのメモリ顧客）に生じ得るという。
