15日に韓国の金融サービス委員会が大統領報告の場で、より厳格な住宅ローンの所得審査ルールを発表した。新たな措置は、企業の従業員が大きな業績ボーナスを受け取るケースを対象とし、借り手の所得がボーナスのような一時的要因によって急増した場合、貸し手が負債償還カバー率（DSR）を3年分の所得平均で算定することを求める。今回の政策変更は、Samsung ElectronicsやHynixのような企業の半導体業界の従業員が数億ウォン規模のボーナスを受け取ることで、現行のDSR算定の下で住宅ローンの上限が急増し、不動産価格に影響が及ぶのではないかという懸念に対応するものだ。
FSC、DSR算定に3年所得平均を導入
金融サービス委員会は、業績ボーナスなど一時的要因によって借り手の所得が突然増加した場合、DSRを3年平均で算定する計画を検討している。現行のルールでは、DSRの算定は当年度の基本給与とボーナスを含む総所得を反映している。ボーナスによる特別な単年度所得が平均を20%超える場合、貸し手は前年度の所得も用いて算定する。新たな措置は、Samsung ElectronicsとHynixの一部の従業員が数億ウォンに達するボーナスを受け取った、最近の半導体業界の好況に対するものだ。金融サービス委員会の事務総長であるShin Jin-changは、記者向け説明の中で、この政策は「特定の期間に特別に増えた所得をならすこと」を目的としていると述べた。
金融機関は住宅ローンに対しより高い資本要件に直面
FSCは、住宅ローンの拡大に対する金融機関のインセンティブを抑えるため、資本規制を強化する。住宅ローンのリスクウェイトを従来の15%から20%へ引き上げたことを踏まえ、高額・高DSRローン、高いローン・トゥ・バリュー比率（LTV）を伴う高価格物件、複数の住宅保有者へのローンなど、高リスク住宅ローン向けに追加の資本準備を求める方針だ。委員会はまた、不動産を金融から切り離すため、投機的な住宅購入需要も遮断する。措置には、投機目的の非居住の単独住宅保有者向けの融資規制を強化すること、チョンセローンの保証比率を引き下げること、レバレッジによる投機需要を防ぐために違法・不適切な融資慣行を定期的に検査することが含まれる。
コーポレートガバナンス改革案は最終化待ち
金融サービス委員会は、公正性と透明性を高めるため、金融機関におけるコーポレートガバナンスの推進に取り組むことを約束した。予定されている改革には、取締役会への固定化（身動きの取れない状態）を根本的に阻止することや、再任手続きの改善が含まれる。これらの措置は、機関投資家の役割を強化し、業績連動報酬の運用面での合理性を高める。相互金融機関では、役員の資格要件を強化し、不適切な手段によって任期制限の規制を潜脱することを防ぐ。事務総長のShinは、ガバナンス推進の措置を発表する際の遅れがある中でも、「改善計画を迅速に最終化する」と強調した。
FSCは、金融市場のリスク要因への対応も準備し、市場の安定を維持する。金利変動によって借り手の返済負担が増える可能性に対し、当局は長期・固定金利の住宅ローンへの借り換えを促し、中小事業者向けの優遇融資や、中信用者向けの金利引き下げを通じて金融負担を軽減するよう求める。インフレや主要国の金融政策転換による拡大したボラティリティに備え、委員会は支払不能（倒産）懸念に対応するため、金融機関の健全性検査を強化し、金融安定の仕組みを改善する。
FAQ
15日に韓国の金融サービス委員会は何を発表したのですか？
金融サービス委員会は15日の大統領報告の場で、住宅ローンの所得審査ルールをより厳格にする方針を発表した。新政策では、借り手の所得が業績ボーナスのような一時的要因で突然増加した場合、貸し手が負債償還カバー率を3年分の所得平均で算定することを求めている。
なぜFSCは住宅ローン計算で3年所得平均を導入したのですか？
この政策変更は、Samsung ElectronicsやHynixのような企業の半導体業界の従業員が数億ウォン規模のボーナスを受け取り、それによって現行のDSRルールの下で住宅ローンの上限が大幅に急増し、結果として不動産価格に影響が及ぶのではないかという懸念に対応するものだ。措置の狙いは、特定の期間に特別に増えた所得をならすことにある。
住宅ローンに関してFSCはどのような資本要件の変更を実施しましたか？
FSCは住宅ローンのリスクウェイトを15%から20%に引き上げ、高リスク住宅ローンに対して金融機関が追加の資本準備を保有することを求める方針だ。対象には、高額・高DSRローン、高いローン・トゥ・バリュー比率を伴う高価格物件、複数の住宅保有者へのローンが含まれる。
