TOTO、日東紡績、味の素は、AI半導体向け需要の増加により、同社が生産する特殊部品の売上が押し上げられたことで、今年株価が急騰した。CNBCによると、TOTOの株価は78%上昇し、日東紡績は63%上昇、味の素は61%上昇した。この3社はそれぞれ、便器、ガラス繊維、食品用調味料で知られており、3月31日に終了した当該事業年度に、材料科学の専門知識を長年にわたって蓄積してきたことを半導体のサプライチェーンづくりに応用することで、半導体関連部門を拡大した。
TOTO、半導体装置の部品にセラミック技術を適用
TOTOは半導体装置に使われるセラミック静電チャックを製造している。この部品は、エッチング工程で回路パターンを刻む際に、静電力でシリコンウェハを所定の位置に固定する。TOTOはこの部品を1988年から製造しており、セラミックが高温に耐えて変形しないため、チップの歩留まり率を高めると説明している。同社の先進セラミックス部門は、直近の事業年度で売上が34%成長し、営業利益が42%成長した。需要の内訳は、IoT、デジタルトランスフォーメーション、AI、そして先進的な半導体装置を必要とするデータセンター向けアプリケーションだった。この部門の利益率は、売上と利益が減少したTOTOの中核の住宅設備機器事業を上回った。TOTOはCNBCに対し、1つの部門が他の部門より優れているとは考えておらず、40年の歴史の中で先進セラミックスが長い損失期間を経た後に収益化に至った点を挙げた。同社は、住宅設備機器事業から撤退する計画はないとして、半導体市場は変動が大きい一方で、住宅は財務の安定をもたらすと説明した。
日東紡績、AIサーバーの回路基板向けにガラス繊維を供給
日東紡績のT-glass専用ファイバーは1984年に導入され、プリント回路基板や電子部品に使われる。この素材は熱膨張に抵抗し、電気信号の損失を最小化するため、1枚の基板に複数のチップを搭載するAIサーバー用の半導体パッケージ基板に適している。日東紡績の電子材料部門は、直近の事業年度で売上が20.4%増、営業利益が39.7%増となった。CNBCの試算では、この部門が同社全体の売上増加の約91%を占めた。この部門の利益増は55億円で、会社全体の営業利益増加額44億円を上回っており、他の事業が低下したことを示している。日東紡績は、T-glassやその他の電子材料を、今後10年の成長を支える柱だと位置付け、AI半導体の需要が設備投資、研究開発、人員配置の進め方を変えつつあると述べた。同社は、電子材料が遠い将来にわたって最重要の事業であり続ける可能性が非常に高いとし、データセンター向けサーバーやネットワーク機器向けの生産を増やす計画だとした。
味の素、高性能チップ向けに絶縁フィルムを製造
味の素は、MSG（調味料）製造の副産物に関する研究をもとに、半導体パッケージ向けのABF絶縁フィルムを開発した。同社は1999年に、CPUを含む高性能チップ用途でABFを発売した。この製品は、チップと基板をつなぐ積層配線層を絶縁し、パッケージがより複雑になるにつれて役割が拡大している。味の素はABFの個別結果は開示していないが、同社のヘルスケアおよびその他の部門（電子材料を含む）は、電子材料の売上により直近の事業年度で売上が約4%増、事業利益が45.1%成長した。この部門は、同社全体の利益の3分の1超を生み出しており、売上・利益の両面で冷凍食品を上回った。味の素は、付加価値の高い分野や先端分野で、ABFを軸に成長が継続すると見込んでいる。同社は、ABFを含むアミノサイエンス事業と、食品事業の間で1対1のバランスを目指すと述べた。
FAQ
今年TOTO、日東紡績、味の素は何をしましたか？
TOTOの株価は78%上昇、日東紡績は63%上昇、味の素は61%上昇した。3月31日に終了した事業年度において、半導体部品の各部門が拡大したためだ。
なぜこれらの日本企業はAI需要の恩恵を受けましたか？
TOTOはチップのエッチング装置向けのセラミック静電チャックを作り、日東紡績はAIサーバーの回路基板向けにT-glassの繊維を生産し、味の素は高性能半導体パッケージ向けにABFの絶縁フィルムを供給している。いずれもAIおよびデータセンター向けのアプリケーション需要の増加を受けている。
