米国の超党派の議員グループが、デジタル資産にも損益通算（ウォッシュセール）規則を適用して、暗号資産投資家に認められている税制優遇をなくす取り組みを再始動している。提案は、暗号資産投資家が損失を出して資産を売却し、すぐに買い戻して税務上その損失を申告できるという税制上の抜け穴を狙い撃ちするもので、既存のウォッシュセール規則の下では株式投資家には禁じられている戦略だ。この法案は「デジタル資産に既存の税務アンチアビューズ規則を適用する法（Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act）」として米下院に提出され、下院の歳入委員会（House Ways and Means Committee）に付託された。支持者は、この措置が、税務上デジタル資産を伝統的な投資と同様に扱うことで、意図しない抜け穴を塞ぐと主張している。この動きは、議会がより広範な暗号資産政策を議論する中で出てきており、業界規制ではなく税の公平性に焦点を当てた、まれな超党派の支持を集める税制提案となっている。
現行の税務取り扱いは、暗号資産を証券から切り分けている
CNBCによると、米国の税法では暗号通貨は概ね「証券」ではなく「財産」として扱われるため、株式やその他の伝統的投資に適用されるウォッシュセールの制限がデジタル資産には及ばない。その区別により、暗号資産投資家は、例えばビットコインやイーサ（ether）を損失で売却し、直ちに買い戻した上で、他のIRS（米国歳入庁）の要件を満たす限り、実現した損失を税務上も申告できる。これに対し株式投資家は概ね同じ戦略を使えない。ウォッシュセール規則により、損失を出して株式やその他の証券を売却し、直ちに買い戻して税額控除を得ることができなくなるためだ。
議員がデジタル資産向けのウォッシュセール拡張法案を提出
米国政府出版局（U.S. Government Publishing Office）が公開した法案によれば、この立法は既存のウォッシュセールおよび建設的譲渡（constructive sale）規則を暗号資産にまで拡張するものだ。同法案は超党派の支持を集めており、議会がより広範な暗号資産政策を引き続き議論する中で、比較的珍しい一致点となっている。支持者は、この提案が、デジタル資産を伝統的投資と同等の扱いにすることで、税制上の意図しないすき間を埋めるものだと主張している。税の専門家はCNBCに対し、暗号資産へのウォッシュセール規則適用には党派を超えて支持が集まっているのは、それが業界規制ではなく税の公平性に焦点を当てているためだと語った。
提案法案は、暗号資産の買い戻しに待機期間を求める
この法案では、暗号資産投資家が税務上の損失を申告したい場合に、同じデジタル資産を買い戻す前に待つ必要があるようにすることで、暗号資産投資家が現在持っている柔軟性（税損失の活用）を取り除く。これは、すでに株式や多くのその他の証券に適用されているルールをそのまま踏襲したものだ。税損失の活用は、市場のボラティリティ（変動性）の局面で一般的な戦略になっている。これにより、投資家は同じ資産へのエクスポージャーを直ちに買い戻して維持しながら、課税対象の利益を減らすことができる。CNBCによれば、この提案は、ビットコインが2025年10月の過去最高値から急落したことを受けて、投資家が市場に投下したまま損失を実現できる機会が生まれている中で出てきた。市場の変動は、デジタル資産投資家の間で税損失の活用をますます一般的な戦略にしている。
法案は下院の歳入委員会に付託された
米国政府出版局によると、この立法は下院の歳入委員会に付託された。法案はまだ、下院での完全な採決には進んでいない。変更が法律になるまでの間は、暗号資産取引を規定する現行のIRSルールが引き続き有効だ。再度の後押しはまた、ステーブルコイン、デジタル資産の市場構造、暗号資産業界へのより広い監督を扱う立法も検討されていることに伴っており、それらの提案は政党間の議論を生んでいる。
FAQ
提案されている法案は、暗号資産の税務上の取り扱いに何をするのですか？
「デジタル資産に既存の税務アンチアビューズ規則を適用する法（Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act）」は、米国政府出版局が公開した法案によれば、暗号資産に対して既存のウォッシュセールおよび建設的譲渡の規則を拡張し、暗号資産投資家が税務上の損失を申告したい場合には、同じデジタル資産を買い戻す前に待機することを求める。
なぜ暗号通貨は現在、ウォッシュセール規則の対象外なのですか？
CNBCによると、暗号通貨は概ね、米国の税法では証券というより「財産」として扱われるため、株式やその他の伝統的投資に適用されるウォッシュセールの制限がデジタル資産には及ばない。そのため、暗号資産投資家は資産を損失で売却し、直ちに買い戻した上で、税務上も実現した損失を申告できる。
議会での法案の現在の状況はどうなっていますか？
米国政府出版局によると、この立法は下院の歳入委員会に付託されているが、まだ下院での完全な採決には進んでいない。同法案は、議員らの間で超党派の支持を集めている。
