Gateリサーチデイリーレポート：過去24時間、BTCはマクロ環境が依然として不安定な中、ボラティリティの高い範囲で下落しました。ETFの流入が再開する一方、米国債利回りの上昇が総合的なリスク選好に引き続き重しとなっています。ETHは1,727〜1,833 USDTの範囲で取引され、BTCに対して総合的にアンダーパフォームしました。EVAAはTON DeFiナラティブによって165.88％急騰し、EDGEXは分散型デリバティブ取引需要の高まりを背景に28.26％上昇、AGLDはLootエコシステムへの資本ローテーションに支えられ27.72％上昇しました。米国現物BTC ETFは純流入額2億2,400万ドルを記録し、6日間続いた流出が終了しました。ホルムズ海峡付近での船舶攻撃により原油価格が上昇し、テクノロジー先物に重しとなっています。一方、10年米国債利回りは4.50％に向けて上昇し、市場は連邦準備制度理事会の会合議事要旨のリリースを待っています。

暗号資産市場概況

BTC（-0.45％｜価格：63,432 USDT）：BTCは、ETFへの資金流入が再開される一方、米国債利回りの高止まりがリスク選好を抑制し、マクロ環境が依然として混在する中、ボラティリティの高い範囲で下落しました。価格は日中高値64,689 USDTから後退し、一時61,320 USDT付近まで下落しましたが、短期的なボラティリティは緩和しています。移動平均線の観点では、短期・中期のMAが絡み合い、主要な3本の平均線が収束しています。現在価格はMA30のやや下で推移しており、上値抵抗が継続しています。EMA12とEMA26はともに現在価格付近に位置しており、EMA12がEMA26をわずかに上回っていますが、その差は縮小しており、短期の価格変動の勢いが弱まっていることを示しています。MACDではDIFとSignalがゼロライン上にありますが、ヒストグラムはマイナス圏で弱含みが続き、強気の勢いが十分でないことを示しています。ボリンジャーバンドは大きく収束しており、価格はミドルバンド付近で推移しているため、市場は方向性のブレイクアウトを待っている状況です。主要なサポートは62,920.93 USDT付近にあり、この水準を割り込むと日中安値62,679.7 USDTの再試が予想されます。初期抵抗帯は64,115.56 USDT〜64,249.3 USDT付近です。BTCオプションの24時間取引高は約2,867万ドルで、2026年末や2027年第1四半期満期の長期強気ポジションに資金が集中しています。25DEC26 80K Call単体の取引高は約682万ドルで、80K Putや58K Putにも大きな取引が見られ、投資家は長期の上昇を狙いつつ下値ヘッジも維持しています。
ETH（-0.77％｜価格：1,772.73 USDT）：ETHは米ドル高と米国債利回りの上昇、主要DeFi資産の軟調を背景に直近高値から反落しました。直近24時間では1,727〜1,833 USDTのレンジで推移し、BTCを下回るパフォーマンスとなっています。移動平均線の観点では、短期MAが中期MAを下回り、主要平均線が弱い形で収束しています。現在価格はMA30の下で推移しており、上値抵抗が続いています。EMA12とEMA26はともに現在価格付近ですが、EMA12がEMA26を下回り、短期の弱気圧力が継続しています。MACDではDIFとSignalがゼロライン付近にあり、ヒストグラムはマイナス圏で安定傾向を示しており、弱気の勢いが優勢ですが加速はしていません。ボリンジャーバンドは収束しており、価格はミドルバンド下側、レンジの下半分付近で推移しているため、短期的にはレンジ内の調整が主流です。主要なサポートは1,760.86 USDT付近にあり、この水準を割り込むと日中安値1,757.65 USDTが意識されます。主要な抵抗帯は1,803.87 USDT〜1,812.6 USDT付近です。
アルトコイン：直近24時間では、Ethereum、Solana、Cardanoなど主要レイヤー1トークンが市場の下落を主導し、主要DeFiトークンも軟調が続きました。一方、TON DeFi、分散型デリバティブ取引、Lootエコシステム資産はアウトパフォームし、数少ない明るい材料となっています。Crypto Fear & Greed Indexは現在20で「Extreme Fear」ゾーンにあり、全体の市場センチメントはリスク回避姿勢が続いています。BTCとETHは小幅下落となり、資金は限られた高確信テーマや短期ローテーション銘柄に集中しています。
マクロ：7月7日、S&P500は0.40％下落し7,503.85、ダウ平均は0.20％下落し52,925.15、ナスダック総合は1.20％下落し25,818.69となりました。7月8日0:56（UTC）時点でスポットゴールドは1オンスあたり4,121.94ドルで取引されており、直近24時間で0.40％上昇しています。

トレンドトークン

EVAA Protocol（EVAA）（+165.88％、流通時価総額：4,968万ドル）

Gateのマーケットデータによると、EVAAは現在2.7825 USDTで取引されており、直近24時間で165.88％上昇しています。EVAA ProtocolはTONエコシステム上に構築されたレンディングプロトコルで、Telegram Mini Appsと連携し、ユーザーは資産の供給、借入、利回り獲得、プロトコルガバナンスへの参加が可能です。

EVAAの急騰は、TON DeFiエコシステムやTelegramネイティブ金融アプリへの関心の再燃が主因です。市場が実用性の高いオンチェーンレンディングプロトコルに再注目したことで、EVAAは取引高の急増と短期資金流入を受け、流通時価総額1,000万ドル超の資産の中でGate上最高のパフォーマンスとなりました。

EDGEX（edgeX）（+28.26％、流通時価総額：1億4,000万ドル）

Gateのマーケットデータによると、EDGEXは現在0.4012 USDTで取引されており、直近24時間で28.26％上昇しています。edgeXはグローバル資産向けの分散型取引インフラで、無期限先物、現物取引、高速注文マッチングに重点を置きつつ、セルフカストディ環境で資本効率と執行速度を重視しています。

EDGEXの強さは、分散型デリバティブセクターの価格変動の勢い再燃に支えられました。リスク回避市場では、実需のある取引プロトコルや測定可能なプロダクト活動、持続可能な手数料獲得力を持つ銘柄が投資家の注目を集めやすくなります。EDGEXは流通時価総額1,000万ドル超と活発な取引高を背景に、これらの要素が価格反発を後押ししました。

Adventure Gold（AGLD）（+27.72％、流通時価総額：1,431万ドル）

Gateのマーケットデータによると、AGLDは現在0.1852 USDTで取引されており、直近24時間で27.72％上昇しています。Adventure GoldはLootエコシステムのネイティブトークンです。Loot NFTコミュニティを起点にローンチされ、現在はコミュニティガバナンス、エコシステムインセンティブ、ブロックチェーンゲームのストーリー展開を担っています。

AGLDの上昇は、NFTやブロックチェーンゲーム、コミュニティ主導銘柄への短期的な資金ローテーションを反映しています。主要暗号資産が軟調に推移する中、市場の一部は明確なストーリーを持つ小型エコシステム銘柄へシフトしました。流通時価総額1,000万ドル超かつ対象資産中で最も強いパフォーマンスの一つとして、AGLDは本日の上昇率トップ3にランクインしました。

Alpha Insights

BTC ETF、6日連続流出から転じて2億2,400万ドルの純流入を記録

The Economic Timesによると、2026年7月7日、現物BTC ETFは約2億2,400万ドルの純流入を記録し、6営業日連続の純流出が終了しました。ETFへの資金流入再開、米ドル安、マクロ期待の改善を背景に、BTCは一時63,000 USDT付近まで上昇しました。資金フローの変化は、機関投資家による買いが再び現れ、市場センチメントが前日より改善したことを示しています。

ETFフローのプラス転換は、機関投資家が完全に市場から撤退していないことを示し、BTC反発の重要な追加支援となり、継続的な償還懸念も緩和しています。ただし、1日限りの流入ではトレンド転換の確証にはならず、市場はマクロ流動性の改善と持続的な資金流入を必要とします。買い需要が継続しない場合、今回の反発は前回の下落後の一時的な回復に留まる可能性が高いです。

ホルムズ海峡近くの船舶攻撃で原油価格上昇、テック先物に下押し圧力

The Wall Street Journalによると、2026年7月7日、ホルムズ海峡近くで商業船2隻が攻撃を受け、国際原油価格が上昇しました。Brent原油とWTI原油ともに上昇し、同時にSamsungの決算不振が世界半導体株に重しとなり、ナスダック先物は下落、AI関連銘柄にも圧力がかかりました。グローバルリスク資産は地政学的緊張とテクノロジー株の軟調に挟まれた状況です。

原油高は持続的なインフレ懸念を強め、エネルギーコスト上昇を通じて金利見通しにも影響します。テクノロジー先物の同時下落は、リスク選好が広範な拡大局面に戻っていないことを示します。暗号資産市場では、地政学的緊張や商品価格上昇は一般的に安全資産需要を高めますが、米国債利回りが原油高とともに上昇し続ける場合、BTCなど無利息資産は評価圧力を受ける可能性があります。

米国債利回り4.50％に接近、FOMC議事録公開を控え市場注目

InvestopediaおよびThe Wall Street Journalによると、2026年7月7日、米国10年債利回りは4.50％に迫り、米ドルも上昇しました。投資家は連邦準備制度理事会の議事録公開を控え、金利高止まりの見通しが成長株や無利息資産に重しとなり、株式・商品・暗号資産全体でリスクとリターンの再評価が進んでいます。

米国債利回りの高止まりは、インフレやエネルギー価格、連邦準備制度理事会の政策経路に関する不確実性が市場で消化されていることを示します。議事録がよりタカ派的な内容となれば、米ドル高と債券利回り上昇がリスク資産の評価をさらに圧迫する可能性があります。一方、議事録で連邦準備制度理事会内の政策見解の分断が示されれば、BTCや高ベータ型アルトコインは短期的な反発が期待されますが、回復の持続性は資本流入の継続に依存します。