Podcast Ep.340——“Rendimento de 9% ao ano + Recompensas USDC”… O crescimento rápido da Xuma Finance, o que a torna diferente

A Huma Finance tem vindo a expandir rapidamente a sua posição no mercado desde 2023 no domínio PayFi. Em particular, o serviço de empréstimos sem permissão baseado em Solana, “Huma 2.0”, viu os seus ativos de depósito crescerem 132,3% no terceiro trimestre, atraindo atenção. Com um volume de depósitos de 1,516 milhões de dólares, mais do que duplicando em relação ao segundo trimestre.

A Huma é um protocolo DeFi que conecta instituições e mutuários através de contratos inteligentes descentralizados. Foca-se principalmente na oferta de empréstimos e liquidez de pagamento em USDC, convertendo as taxas geradas em lucros. Atualmente, opera duas linhas de produtos: a licenciada “Huma Institutional” e a sem permissão “Huma 2.0”.

O núcleo do Huma 2.0 reside em duas estratégias distintas. O modo clássico oferece um rendimento anual de 9% em USDC e recompensas Huma Feather, sendo a área mais concentrada de fornecimento de liquidez. O modo Maxi, por sua vez, destina-se a utilizadores que procuram recompensas elevadas em tokens, em vez de rendimento. Graças a este desenho de recompensas claro, o volume de depósitos no modo clássico aumentou 403,9% no terceiro trimestre em comparação com o trimestre anterior.

O aumento dos depósitos também deve-se às parcerias. Em 24 de setembro, a carteira Binance passou a suportar depósitos no modo clássico, resultando numa entrada de fundos de 30,7 milhões de dólares, e estabelecendo um recorde de aumento diário no multiplicador de recompensas devido à crescente procura. Além disso, no final de setembro, a Huma foi selecionada como fornecedora de liquidez na rede de pagamentos transfronteiriços CPN operada pela Circle, marcando a sua integração oficial com o sistema financeiro regulado.

No que diz respeito ao volume de transações, também houve um crescimento notável. No terceiro trimestre, o volume total de transações do protocolo Huma atingiu 1,7 mil milhões de dólares, um aumento de 24,4% em relação aos 1,4 mil milhões do trimestre anterior. O montante de empréstimos concedidos foi de 860,6 milhões de dólares, crescendo 25,2% em relação aos dados anteriores.

A procura por staking também está a subir. Até 30 de setembro, cerca de 2,666 bilhões de HUMA, avaliado em aproximadamente 9 milhões de dólares, estavam em staking. Isto representa cerca de 16% do HUMA em circulação. As políticas de recompensa de staking incluem aumento de direitos de voto, multiplicadores de recompensas LP e prioridade em airdrops para parceiros do ecossistema.

Segundo a análise da Alea Research, a Huma é avaliada como uma plataforma DeFi PayFi baseada na rede Solana, amigável à regulamentação, que constrói rapidamente casos de uso práticos. Destacam-se as estratégias de rendimento em stablecoins e a integração com múltiplas plataformas parceiras como pontos diferenciadores.

Apesar do forte crescimento do negócio, o preço do seu token caiu 1,4% no mesmo período. A análise atribui esta queda à expansão da liquidez e à volatilidade de preços causada pela formação inicial de mercado. A Huma planeia divulgar oficialmente o processo de governança detalhado até 2026 e continuar a aprimorar o sistema de recompensas para os contribuidores da plataforma.

A Huma está a avançar simultaneamente com várias estratégias, incluindo recompensas Feather, rendimento em stablecoins, integração DeFi e ligação a pagamentos físicos. Será que este projeto conseguirá atingir um volume de transações acumulado superior a 100 mil milhões de dólares até 2026 e estabelecer-se como um participante representativo do mercado PayFi?