Franklin atualiza 2 fundos de obrigações americanas! Preparado para integrar o mercado de tokenização, em conformidade com as normas de reserva legislativa

Franklin Templeton atualiza duas categorias de fundos do mercado monetário, alinhando-se com a blockchain e a《GENIUS 法案》, focando em reservas de stablecoins e liquidação instantânea.

Transformação financeira tradicional para tokenização: duas grandes fundos atualizados em sincronia com a blockchain

O gigante global de gestão de ativos Franklin Templeton anunciou oficialmente em 13 de janeiro de 2026 uma atualização profunda de dois fundos de mercado monetário (MMFs) de nível institucional, geridos pela sua subsidiária Western Asset Management.

Esta iniciativa estratégica visa permitir que esses ativos se integrem perfeitamente ao mercado financeiro baseado em blockchain e ao ambiente de ativos tokenizados, refletindo o movimento ativo dos gigantes financeiros tradicionais na expansão do mercado de ativos tokenizados e stablecoins regulamentadas em crescimento. Os fundos atualizados são:

• “Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund” (código LUIXX);
• “Western Asset Institutional Treasury Reserves Fund” (código DIGXX).

Roger Bayston, responsável por ativos digitais na Franklin Templeton, afirmou que a migração de fundos tradicionais para a cadeia é uma tendência inevitável, e o objetivo principal da empresa é aumentar a acessibilidade desses fundos, tornando-os mais práticos para investidores amplos.

Fonte da imagem: CNBC Responsável por ativos digitais na Franklin Templeton, Roger Bayston

No cenário atual do mercado, a oferta total de stablecoins ultrapassou 310 bilhões, com previsões de que esse valor possa disparar para cerca de 2 trilhões até 2030. À medida que as stablecoins se tornam mais amplamente utilizadas em pagamentos, liquidação e plataformas de garantia, a demanda por ativos de alta qualidade e regulamentados também cresce.

A Franklin Templeton destaca que, apesar dessas atualizações tecnológicas voltadas para o futuro, esses dois fundos continuam mantendo sua condição de fundos do mercado monetário registrados na Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, sem alterações na carteira ou na estrutura regulatória.

Bayston acredita que muitas grandes instituições preferem usar produtos registrados na SEC ao emitir e hipotecar na cadeia, e a empresa opta por expandir funcionalidades digitais dentro de sua carteira de produtos de liquidez existentes, ao invés de forçar clientes a migrar para novas ferramentas de investimento. Essa abordagem demonstra o compromisso da empresa em promover inovação financeira, ao mesmo tempo em que atende às altas exigências de conformidade e segurança de seus clientes institucionais.

LUIXX: transformação em stablecoins de reserva com ajustes conforme《GENIUS 法案》

A atualização do fundo LUIXX centra-se em atender às exigências de reserva estabelecidas pela 《GENIUS 法案》 dos EUA, criada em julho de 2025. Segundo essa nova legislação, emissores de stablecoins regulamentadas devem rigorosamente monitorar a qualidade e a liquidez de seus ativos de reserva.

Para isso, o fundo LUIXX ajustou sua estratégia de investimento, atualmente mantendo apenas títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo com vencimento em até 93 dias, garantindo total conformidade com os padrões de ativos de reserva de stablecoins segundo a 《GENIUS 法案》. Essa mudança transforma o LUIXX em uma infraestrutura “plug-and-play” voltada para cofres de stablecoins de pagamento e emissores de nível bancário, oferecendo garantias de alta qualidade e respaldadas pelo governo.

Um porta-voz da Franklin Templeton confirmou que emissores de stablecoins agora podem usar esses fundos de títulos do Tesouro para gerenciar reservas, sob supervisão da SEC.

Isso torna o LUIXX um dos primeiros produtos de mercado monetário projetados especificamente para cumprir as diretrizes de reserva de stablecoins federais, além de fornecer uma base financeira sólida para a indústria de pagamentos digitais. Com a regulamentação se tornando mais clara, a integração da estrutura do fundo com a 《GENIUS 法案》 permite que instituições financeiras operem em mercados controlados, desfrutando da alta supervisão regulatória típica de fundos tradicionais. Ao ajustar precisamente a alocação de ativos do LUIXX, a Franklin Templeton oferece uma solução de gestão de fundos que combina inovação e estabilidade, reforçando sua liderança na indústria de ativos digitais.

DIGXX: introdução de classes de ações digitais para liquidação 24/7

Em outra atualização, o fundo DIGXX introduziu uma nova classe de ações chamada “Digital Institutional”, especialmente projetada para distribuição via plataformas de blockchain.

Essa mudança permite que intermediários autorizados, incluindo bancos, corretoras, custodiante e plataformas de tokenização, registrem e transfiram a propriedade de ações do fundo usando tecnologia blockchain. Operando na cadeia, as ações digitais do DIGXX podem oferecer liquidação quase instantânea e negociação contínua 24 horas por dia, reduzindo significativamente os atrasos de liquidação comuns em transferências tradicionais de fundos.

A principal vantagem dessa integração tecnológica é a capacidade de conectar ações do fundo com sistemas de garantia digital e gestão de caixa, permitindo que investidores institucionais gerenciem seus ativos relacionados a títulos do Tesouro sem sair do ecossistema blockchain.

A Franklin Templeton planeja fornecer acesso a esses ativos digitais por meio de múltiplos parceiros confiáveis, permitindo que instituições financeiras acessem esses serviços diretamente em suas interfaces blockchain próprias.

Embora a funcionalidade na cadeia seja uma inovação, a composição dos ativos e as regras operacionais do fundo DIGXX continuam estritamente alinhadas às regulamentações tradicionais de fundos do mercado monetário, garantindo um equilíbrio entre inovação e segurança. Bayston enfatiza que essa abordagem prioriza interoperabilidade e flexibilidade, oferecendo aos clientes mais opções de acesso e implantação de fundos regulamentados, elevando a eficiência geral da gestão de ativos.

Da experimentação à rotina: o roteiro estratégico de ativos digitais da Franklin Templeton

Bayston descreve as atualizações desses fundos como uma evolução “incremental” e não “experimental”, simbolizando que a Franklin Templeton já considera sua estratégia de ativos digitais como parte central de seus negócios.

Na verdade, a empresa começou a explorar inovações em blockchain já em 2018, acelerando sua presença na cadeia nos últimos meses. Por exemplo, em novembro de 2025, lançou na Hong Kong um fundo de mercado monetário tokenizado, e no mesmo mês expandiu a plataforma tecnológica Benji para a rede Canton.

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Além disso, a empresa participou profundamente do projeto de stablecoin de Wyoming $FRNT , a primeira stablecoin apoiada pelo estado dos EUA e totalmente garantida por dólares, demonstrando sua expertise em produtos financeiros nativos digitais.

A estratégia da Franklin Templeton para reservas de stablecoins não está isolada; toda a indústria de gestão de ativos está se movendo coletivamente nessa direção. A maior gestora de ativos do mundo, BlackRock, também anunciou em outubro de 2025 uma iniciativa semelhante, ajustando um de seus fundos de mercado monetário de títulos do governo para cumprir a 《GENIUS 法案》, tornando-se uma autorizada emissora de stablecoins nos EUA.

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BlackRock já possui fundos de mercado monetário de moeda governamental para a Circle, refletindo que grandes gestores de ativos veem fundos regulamentados de caixa como o backend para tokens de dólar tokenizados.

Bayston prevê que, no futuro, as reservas de stablecoins coexistirão em formas tokenizadas e tradicionais, e espera que, com mais instituições financeiras lançando seus próprios tokens, a demanda por fundos geridos por múltiplos gestores e portfólios personalizados aumente. Ao atualizar os fundos tradicionais para uma arquitetura digital compatível, a Franklin Templeton não apenas se adapta às novas regulamentações, mas também lidera uma nova fase de integração entre finanças tradicionais e tecnologia blockchain.