Rails aproveita a Stellar para impulsionar cofres on-chain para derivados institucionais

Rails lança cofres onchain baseados em Stellar para derivados de criptomoedas institucionais com custódia segregada e verificação onchain.

A Rails lançou cofres onchain na rede Stellar para apoiar o comércio de derivados de criptomoedas institucionais.

A iniciativa visa oferecer custódia segregada, verificação onchain e menor risco de contraparte para intermediários que acessam mercados perpétuos.

Rails Apresenta Cofres Onchain na Stellar

A Rails anunciou o lançamento de Cofres de Grau Institucional construídos na rede Stellar.

O sistema permite que corretoras, fintechs e plataformas de negociação acessem perpétuos de criptomoedas através de uma única backend.

A empresa planeja adicionar negociação de opções no segundo trimestre de 2026.

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— Kobocoin (@kobocoindev) 3 de fevereiro de 2026

O design separa a execução de negociações da custódia. A Rails opera um motor de correspondência centralizado, enquanto os ativos dos clientes permanecem em cofres de contratos inteligentes onchain.

Segundo o CEO Satraj Bambra, “A diferença crítica é custódia e verificabilidade.”

A Rails registra dados de lucro e perda, taxas e passivos onchain a cada 30 segundos. O sistema então compromete esses registros como raízes Merkle.

As instituições podem então reconciliar os dados com seus próprios sistemas internos.

Foco na Separação de Custódia e Redução de Risco

A Rails desenhou a estrutura dos cofres para reduzir o risco de contraparte e operacional. O sistema separa o colateral dos clientes do capital de market-making e dos fundos operacionais da empresa.

Essa configuração evita contas agrupadas usadas por muitas exchanges centralizadas.

Bambra afirmou que falhas em plataformas passadas mostraram os riscos dos modelos de custódia omnibus. “Se eles falharem, você se torna um credor não garantido em uma falência”, disse.

Ele acrescentou que essa era a situação enfrentada pelos clientes da FTX.

Sob o novo modelo, os fundos dos clientes permanecem em contratos inteligentes auditados. Eles não aparecem no balanço da Rails.

A empresa afirmou que essa estrutura permite às instituições verificar as participações sem depender de livros contábeis internos.

Por que Stellar foi escolhida para o sistema de cofres

Stellar foi selecionada por sua capacidade de suportar liquidações rápidas e previsíveis.

A rede confirma transações em cerca de cinco segundos, o que permite atualizações frequentes dos saldos dos cofres e registros de passivos.

Isso apoia o modelo da Rails de comprometer dados de lucro e perda onchain em intervalos curtos.

Stellar não é apenas outra blockchain — ela é projetada para escalabilidade, acessibilidade e baixo custo global. Stellar torna as finanças digitais tão simples quanto usar dinheiro.

Por que Stellar se destaca:
✅ Transações Rápidas: Com um tempo médio de confirmação de apenas 5 segundos, Stellar… pic.twitter.com/I1MfmvLwdD

— Velo Official (@veloprotocol) 26 de dezembro de 2024

As taxas de transação na Stellar permanecem consistentemente baixas. Isso torna prático registrar mudanças de estado contínuas sem aumentar custos operacionais relevantes.

Para plataformas de derivados institucionais, taxas previsíveis ajudam a manter processos estáveis de gestão de risco e reconciliação.

Stellar também possui um longo histórico de trabalho com entidades financeiras reguladas. Bancos, provedores de remessas e emissores de ativos usam a rede há anos.

Esse histórico apoia o uso do Stellar para cofres focados em custódia que exigem transparência, auditabilidade e confiabilidade operacional.

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Demanda Institucional em Mercados de Derivados de Criptomoedas

Derivados de criptomoedas continuam a dominar a atividade de negociação de ativos digitais. Dados do CoinGlass para 2025 estimaram o volume total de derivados em cerca de $85,7 trilhões.

O volume diário médio atingiu aproximadamente $264,5 bilhões.

Futuros e opções são amplamente utilizados por traders institucionais para descoberta de preços e gestão de risco.

O interesse aberto também aumentou à medida que a participação profissional cresceu.

O CoinGlass alertou que alavancagem e estruturas complexas podem aumentar o risco sistêmico.

Um evento de desleveragem em outubro de 2025 revelou fraquezas nos sistemas de liquidação e mecanismos de auto-desleveragem.

A Rails afirmou que sua abordagem de cofres busca abordar algumas dessas preocupações estruturais.