Goldman Sachs adverte que era 'compre tudo de IA' acabou, enquanto fundos de hedge vendem ações de tecnologia pela quarta semana consecutiva

De acordo com o Goldman Sachs, na semana encerrada em 2 de julho, os hedge funds reduziram as participações em ações de tecnologia pelo quarto mês consecutivo, com os traders do banco sinalizando que o regime de mercado de "comprar tudo de IA" terminou e a diferenciação está voltando. O trader Benny Quek afirmou no relatório que "o mercado recompensará qualidade e execução, não exposição beta", marcando uma mudança em relação ao investimento indiscriminado em tecnologia.

A estratégia fundamental long-short de ações do Goldman caiu 1,53% no período de 26 de junho a 2 de julho, ficando atrás do ganho de 1,67% do índice MSCI World. Mais notavelmente, a carteira de momentum de alto beta do banco (GSPRHIMO), composta principalmente por ações de semicondutores e memória, caiu 19% em duas semanas. O Goldman atribuiu a liquidação ao rebalanceamento de final de ano, fatores sazonais, posicionamento congestionado e rotação de estilo, e não a uma mudança fundamental na convicção de investimento em IA.