Ações japonesas sobem para o 14º lugar, com o Nikkei 225 em alta de 0,74% após a recuperação do KOSPI

Os índices de ações japoneses se recuperaram durante o pregão da tarde do dia 14, com o Nikkei 225 fechando em alta de 500,77 pontos (0,74%) a 67.743,50 e o TOPIX subindo 31,49 pontos (0,79%) para 4.038,98. A recuperação veio após a KOSPI da Coreia se recuperar perto da faixa dos 7.000, o que levou investidores a adotarem compras vantajosas (bargain hunting) em busca de ganhos de curto prazo depois de ambos os índices terem caído inicialmente devido à queda das ações de semicondutores nos EUA e ao aumento dos preços do petróleo, impulsionado por tensões elevadas no Oriente Médio. Analistas destacaram uma mudança no foco do mercado, saindo de ações de IA e semicondutores para setores de telecomunicações, software e bancos subavaliados, diante da dinâmica de taxas de juros e câmbio.

Ações japonesas se recuperam no pregão da tarde após a recuperação do mercado coreano

O índice Nikkei 225 caiu inicialmente para a faixa dos 66.000 durante o pregão da manhã, antes de ampliar os ganhos à tarde e recuperar o patamar dos 67.000. O índice TOPIX também caiu abaixo da marca de 4.000 antes de ganhar força na tarde. Segundo Shoichi Arisawa, pesquisador do Departamento de Pesquisa de Investimentos da Iwai Cosmo Securities, “A pressão de venda de curto prazo sobre ações domésticas ligadas à IA e semicondutores foi desencadeada quando preços do petróleo nos EUA e taxas de juros subiram simultaneamente”.

A reversão do mercado japonês ocorreu enquanto a KOSPI da Coreia, fortemente influenciada por ações relacionadas à memória, se recuperava para perto do patamar dos 7.000. Esse movimento entre mercados atraiu compradores de pechinchas mirando recuperações de curto prazo nas ações japonesas.

Bancos e telecom atraem interesse dos investidores em meio à rotação setorial

Rie Nishihara, Chief Equity Strategist da JP Morgan Securities, analisou que o mercado está se afastando dos fluxos focados em IA e semicondutores para migrar a setores de serviços de informação, comunicação e software subavaliados. Ações de bancos surgiram como um destino favorito para investimentos, com o Mitsubishi UFJ Financial Group — que chegou à posição de maior capitalização do mercado de ações japonês no dia anterior — mantendo a trajetória de alta. A cotação do grupo subiu mais de 1% no fechamento do mercado.

Sho Nakazawa, estrategista de ações da Morgan Stanley MUFG Securities, afirmou: “Entre investidores asiáticos, as expectativas para ações de bancos como proteção contra ações ligadas à IA estavam altas”. Ele explicou: “Em períodos em que aumentos de taxa de juros, fraqueza do iene e preocupações fiscais se sobrepõem, as expectativas de novos aumentos de juros pelo Banco do Japão (BOJ) tendem a crescer, tornando as ações de bancos preferidas”.

Leilão de títulos do governo japonês registra forte demanda à medida que os yields caem

Os yields dos títulos do governo japonês (JGBs) caíram em todos os vencimentos no dia 14. Às 15h43 (horário local), o yield do JGB de 10 anos era de 2,7137%, abaixo de 7,33 pontos-base em relação à sessão anterior. O yield de 30 anos despencou 15,83 pontos-base para 3,7477%, enquanto o de 2 anos recuou 0,93 ponto-base para 1,4364%.

O leilão de JGB de 20 anos do Ministério das Finanças registrou uma relação de oferta (bid-to-cover) de 4,52x, superando significativamente a média de 3,54x dos últimos 12 meses. A “cauda” — indicador de demanda — convergiu para praticamente zero, encolhendo no menor nível já registrado. Após o leilão, o yield de 20 anos continuou ampliando sua queda, despencando 15,53 pontos-base para 3,5927% no mesmo horário.

O ministro das Finanças Satsuki Katayama comentou durante a sessão da manhã sobre o Government Pension Investment Fund (GPIF) — o maior fundo de pensão do mundo — dizendo: “Se houver a possibilidade de que o ambiente operacional mude significativamente, verificações oportunas e apropriadas devem ser conduzidas”. Esse comentário também desencadeou atividade de compra de títulos.

FAQ

O que fez o Nikkei 225 se recuperar no dia 14 após a fraqueza inicial?

O Nikkei 225 se recuperou no pregão da tarde depois que o índice KOSPI da Coreia reverteu a trajetória para perto da faixa dos 7.000, o que levou investidores a fazerem compras vantajosas visando ganhos de curto prazo. A fraqueza inicial foi atribuída à queda das ações de semicondutores nos EUA e ao aumento dos preços do petróleo devido ao agravamento das tensões no Oriente Médio.

Por que as ações de bancos atraíram interesse dos investidores no dia 14?

As ações de bancos ficaram mais valorizadas à medida que investidores buscaram proteção contra ações ligadas à IA em meio a fatores que se sobrepõem, incluindo aumentos de taxa de juros, fraqueza do iene e preocupações fiscais. A Morgan Stanley MUFG Securities destacou que essas condições normalmente elevam as expectativas de novos aumentos de juros pelo Banco do Japão, tornando ações de bancos investimentos preferidos. A cotação do Mitsubishi UFJ Financial Group subiu mais de 1% no fechamento do mercado.

O que os resultados do leilão de JGBs japoneses de 20 anos indicaram no dia 14?

O leilão de JGB de 20 anos registrou uma relação de oferta (bid-to-cover) de 4,52x, bem acima da média de 3,54x dos últimos 12 meses, com a “cauda” convergindo para praticamente zero no menor nível já registrado. Esses resultados indicaram forte demanda, contribuindo para o yield de 20 anos despencar 15,53 pontos-base para 3,5927% após o leilão.