Ações da Samsung Electronics: A KB Securities prevê uma escassez de memória sem precedentes

A KB Securities previu em 13 de julho que a Samsung Electronics enfrentará uma escassez de fornecimento de memória sem precedentes no próximo ano, mantendo a recomendação de 'Buy' e um preço-alvo de 600.000 won nas ações da Samsung Electronics. O chefe de pesquisa da KB Securities, Kim Dong-won, atribuiu a escassez à expansão quase nula de nova capacidade de produção de memória de uso geral, combinada com grandes acordos de fornecimento de longo prazo (LTA) das empresas de tecnologia, que devem começar a valer de forma mais efetiva. Kim afirmou que os novos volumes de produção de memória serão destinados principalmente às grandes empresas de tecnologia com LTAs, fazendo com que clientes gerais vivenciem escassezes de fornecimento em nível de “queda” no próximo ano. A previsão surge enquanto as ações de semicondutores enfrentam preocupações com pico de resultados, com os planos de investimento em infraestrutura de IA da Meta potencialmente aliviando as preocupações do mercado.

KB Securities prevê zero nova capacidade de memória em meio a acordos de fornecimento de Big Tech

Kim Dong-won afirmou que a expansão da capacidade de produção de memória de uso geral no próximo ano será praticamente inexistente, enquanto os acordos de fornecimento de longo prazo das empresas de Big Tech começarão a valer de forma mais efetiva. Ele disse que os novos volumes de produção de memória serão destinados principalmente às empresas de Big Tech que assinaram LTAs. Kim avaliou que a experiência real dos clientes gerais com escassez de memória deve se intensificar para níveis de “queda” no próximo ano como resultado.

Meta planeja expansão de 7GW de data centers de IA para 2026

A Meta planeja adicionar 7 gigawatts (GW) de capacidade de data center de IA no próximo ano após a construção de 7GW neste ano, garantindo um total de 14GW em infraestrutura de computação de IA. Kim afirmou que os ajustes recentes no preço das ações da Samsung Electronics ocorreram devido a preocupações com a sustentabilidade dos investimentos em IA relacionados aos planos de locação de data centers da Meta, combinadas com debates sobre o pico dos lucros no segundo trimestre. Ele destacou que, se a Meta formalizar os investimentos de 7GW em IA do próximo ano durante a teleconferência de resultados do segundo trimestre em 29 de julho, isso servirá como um sinal poderoso para resolver de uma vez as preocupações do mercado sobre a sustentabilidade dos investimentos em IA.

KB Securities estima lucro operacional da Samsung no 3º tri em 11 trilhões de won

A KB Securities estimou o lucro operacional do terceiro trimestre da Samsung Electronics em 11 trilhões de won e o lucro operacional do quarto trimestre em 12,4 trilhões de won. A empresa espera que a melhora dos resultados se expanda em relação ao segundo trimestre. A KB Securities avaliou que a força do American Depositary Receipt (ADR) da SK Hynix deve gerar um efeito em cadeia não apenas nas ações da controladora, mas também nos aumentos do preço das ações da Samsung Electronics. A empresa prevê que isso levará a um ciclo virtuoso de reavaliação (rerating) dos semicondutores.

FAQ

O que a KB Securities previu para a Samsung Electronics em 13 de julho?
A KB Securities previu em 13 de julho que a Samsung Electronics enfrentará uma escassez de fornecimento de memória sem precedentes no próximo ano, mantendo a recomendação de 'Buy' e um preço-alvo de 600.000 won nas ações da Samsung Electronics.

Por que a KB Securities espera escassez de memória no próximo ano?
O chefe de pesquisa da KB Securities, Kim Dong-won, atribuiu a escassez à expansão quase nula da capacidade de produção de nova memória de uso geral combinada com acordos de fornecimento de longo prazo, com início previsto de forma mais efetiva, das grandes empresas de tecnologia, com novos volumes de produção destinados principalmente às empresas de Big Tech.

Quais são as estimativas de lucro operacional da KB Securities para a Samsung Electronics?
A KB Securities estimou o lucro operacional do terceiro trimestre da Samsung Electronics em 11 trilhões de won e o lucro operacional do quarto trimestre em 12,4 trilhões de won, esperando que a melhora dos resultados se expanda em relação ao segundo trimestre.