Existem formas de reduzir a carga fiscal recorrendo à compensação entre ganhos e perdas gerados por ativos cripto (moedas virtuais)?

O que significa compensação de perdas e ganhos na negociação de criptoativos?

Os lucros obtidos com a negociação de criptoativos estão, em regra, sujeitos a tributação. Se tiver prejuízos, importa saber se os pode compensar com outros tipos de rendimento (elegibilidade para compensação de perdas e ganhos). O enquadramento fiscal dos criptoativos, como o Bitcoin (BTC), é complexo—sobretudo no que diz respeito à compensação de prejuízos, muitas vezes mal compreendida. Muitos investidores assumem poder compensar prejuízos da negociação de criptoativos com outros rendimentos, mas, de facto, essas perdas não podem ser deduzidas noutros tipos de rendimento.

Antes de mais, convém esclarecer o conceito de “compensação de perdas e ganhos”. No caso dos criptoativos, trata-se de equilibrar lucros e prejuízos num determinado período, ajustando assim o rendimento tributável. Por exemplo, se obtiver lucro numa negociação e prejuízo noutra, pode subtrair o prejuízo ao lucro, reduzindo o rendimento sujeito a imposto. Assim, só pagará imposto sobre o lucro líquido, podendo reduzir a carga fiscal mesmo em anos com ganhos elevados.

Contudo, como não é possível compensar prejuízos da negociação de criptoativos com outras categorias de rendimento, a má interpretação desta norma pode dar origem a encargos fiscais inesperados.

Categorias de rendimento dos criptoativos

O rendimento das negociações de criptoativos pode enquadrar-se numa das seguintes categorias. Conhecer as características de cada uma é essencial para garantir conformidade fiscal.

Os lucros da negociação de criptoativos enquadram-se como rendimento diverso, o que significa que não pode compensá-los com rendimentos de trabalho ou empresariais. Os criptoativos físicos estão sujeitos a uma taxa máxima de 55% como rendimento diverso, mas se existir um ETF à vista, passam a ser elegíveis para tributação autónoma a uma taxa reduzida de 20,315%. Caso sejam tratados como mais-valias, pode também transitar prejuízos por até três anos.

Regras e âmbito da compensação de perdas e ganhos

A negociação de criptoativos pode gerar diferentes tipos de rendimento. Conhecer cada um é fundamental para garantir o correto enquadramento fiscal.

• Lucros/Prejuízos de Negociação: Ganhos ou perdas apurados na venda de criptoativos ou troca por outras moedas
• Lucros pelo uso como pagamento: Ganhos obtidos ao utilizar criptoativos para adquirir bens ou serviços se o valor do ativo aumentou desde a aquisição
• Recompensas de mineração ou staking: Recompensas provenientes de mineração ou staking de criptoativos (normalmente considerado rendimento diverso; pode ser rendimento empresarial se feito em grande escala)

Todos estes rendimentos relacionados com criptoativos são, em geral, classificados como rendimento diverso (tributação global). Assim, todos os lucros e prejuízos de criptoativos no mesmo ano fiscal podem ser agregados e compensados entre si dentro da mesma categoria.

Considere, por exemplo, as seguintes transações num determinado ano:

• Lucro de Bitcoin: ¥1 000 000
• Prejuízo de Ethereum: -¥2 000 000
• Lucro de Ripple: ¥500 000

No total, resulta num prejuízo de ¥500 000, pelo que o rendimento de criptoativos desse ano será de ¥0 (o prejuízo supera os ganhos). Assim, é possível compensar vários ganhos e prejuízos de criptoativos dentro do rendimento diverso.

Se, no mesmo ano, tiver outro rendimento diverso (por exemplo, rendimento de afiliados de uma atividade secundária), pode agregá-lo igualmente. Por exemplo:

• Rendimento de afiliados (diverso): ¥500 000
• Prejuízo de criptoativos: -¥500 000

Neste caso, é possível compensar ambos, resultando num rendimento diverso nulo.

Situações em que não é permitida a compensação de perdas e ganhos

O âmbito da compensação de perdas e ganhos com criptoativos está claramente delimitado. Conforme referido, não pode compensar rendimentos de criptoativos com outras categorias de rendimento (como trabalho, empresarial ou predial). A Autoridade Fiscal Nacional declara:

Os prejuízos apurados na categoria de rendimento diverso não podem ser deduzidos de outros rendimentos, como o rendimento de trabalho.

Ou seja, não é possível reduzir o imposto devido sobre rendimentos de trabalho ou empresariais compensando-os com prejuízos de criptoativos. Também não pode compensar estes prejuízos com lucros de rendimentos financeiros, como ações ou futuros FX, por pertencerem a categorias distintas.

Tabela de elegibilidade para compensação de perdas e ganhos

Ao compreender quando a compensação de perdas e ganhos é permitida ou não, pode planear a sua estratégia fiscal de forma adequada.

Assim, os prejuízos de criptoativos só podem ser utilizados no mesmo ano fiscal e na categoria de rendimento diverso. Se apenas negociar criptoativos e o total anual for negativo, o rendimento diverso para efeitos fiscais é zero e não pode transitar o prejuízo nem deduzi-lo noutras categorias.

Se o seu rendimento diverso total for baixo (¥200 000 ou menos) ou se o rendimento de atividade secundária enquanto trabalhador por conta de outrem for inferior a determinado limite, poderá não ser necessário entregar declaração fiscal. No entanto, deve reportar os ganhos de criptoativos corretamente. Para evitar problemas de enquadramento fiscal, é essencial conhecer as regras de compensação de perdas e ganhos dos criptoativos.

Equívocos comuns sobre compensação de perdas e ganhos

Negociar criptoativos sem conhecimento suficiente sobre compensação de perdas e ganhos pode levar a situações problemáticas. Veja o caso do Funcionário A:

O Sr. A tem um salário anual de ¥8 000 000 e faz trading de criptoativos como atividade secundária. Obteve um lucro de ¥1 000 000 num ano, sujeito a imposto, mas sofreu um prejuízo de ¥1 000 000 no ano seguinte, quando o mercado caiu. O Sr. A pensava que poderia compensar o imposto pago no ano anterior com o prejuízo do ano seguinte, mas as perdas em criptoativos não podem ser transitadas nem compensadas com rendimento de trabalho. Assim, teve de pagar imposto sobre os ganhos do ano anterior e o prejuízo do ano seguinte não foi recuperável.

Supondo que, no ano seguinte, o Sr. A obtenha ¥200 000 de rendimento de atividade secundária. Pode compensar esse prejuízo de criptoativos para que o rendimento diverso seja zero, mas o prejuízo remanescente de ¥800 000 não pode ser usado e é perdido. Como as perdas só podem ser compensadas dentro da mesma categoria e do mesmo ano, procure outros rendimentos diversos e utilize a compensação sempre que possível.

Na prática, os registos de transação de criptoativos ficam registados na blockchain e as corretoras japonesas comunicam dados às autoridades fiscais. A Autoridade Fiscal Nacional tem reforçado as auditorias sobre ganhos não declarados em criptoativos, tornando provável a deteção de omissões ou subdeclarações.

Categorias de rendimento de criptoativos e tributação

Os lucros de criptoativos são classificados como “rendimento diverso” para efeitos fiscais e estão sujeitos a tributação global, ou seja, o imposto é calculado em conjunto com outros rendimentos, como o salário. Não existe retenção na fonte sobre o rendimento diverso, pelo que o contribuinte deve entregar a declaração fiscal e liquidar o imposto por sua conta.

O lucro tributável dos criptoativos corresponde ao valor que resta após deduzir as despesas necessárias à obtenção da receita, sendo todo o montante sujeito a imposto. Não existe um valor mínimo de dedução, como nas mais-valias de ações—o imposto incide sobre todo o lucro líquido.

Em que difere a tributação dos criptoativos dos principais rendimentos de investimento

Para compreender o enquadramento fiscal dos criptoativos, compare com outros instrumentos de investimento, como ações e FX.

Diferenças do sistema fiscal e pontos-chave

• As mais-valias de ações são tributadas autonomamente a cerca de 20%, sendo possível transitar prejuízos por até três anos
• O FX (negociação em margem) também é tributado autonomamente a 20% como derivado financeiro, permitindo compensação de perdas e ganhos e deduções transitadas (3 anos)
• Os criptoativos são tributados no âmbito do rendimento diverso (tributação global), pelo que quanto maior o rendimento total, maior a taxa de imposto (progressiva)
• A taxa máxima é 45% de IRS (para rendimentos superiores a ¥40 000 000) mais 10% de imposto local, podendo atingir um máximo combinado de 55%

Os criptoativos enfrentam uma carga fiscal superior e não beneficiam das condições favoráveis (taxas reduzidas, compensação de perdas e ganhos, dedução transitada) aplicáveis a ações e FX. Estas diferenças são particularmente relevantes para rendimentos elevados, exigindo planeamento fiscal proativo. A maioria dos investidores particulares utiliza o método do custo médio para os cálculos.

Gestão de prejuízos e dedução transitada

É fundamental atenção especial ao incorrer em prejuízos na negociação de criptoativos. Se tiver rendimento diverso positivo no mesmo ano, pode compensá-lo, mas mesmo que o rendimento diverso anual seja negativo, não é possível transitar prejuízos para anos seguintes.

A dedução transitada permite compensar prejuízos não utilizados com rendimentos futuros, mas o rendimento de criptoativos não é elegível. Apenas alguns tipos de rendimentos, como predial ou empresarial, permitem esta dedução. Por exemplo, o rendimento empresarial (empresário em nome individual) permite dedução transitada por até três anos se entregar declaração azul. De igual modo, as mais-valias e rendimento diverso de futuros (FX) permitem dedução transitada por até três anos, mediante declaração fiscal. Porém, os rendimentos de criptoativos não beneficiam desta possibilidade, pelo que os prejuízos não podem ser usados em anos futuros.

Então, o que pode fazer se tiver prejuízos na negociação de criptoativos? A seguir, apresentamos estratégias práticas de poupança fiscal.

Como utilizar prejuízos para reduzir impostos

O uso estratégico dos prejuízos anuais na negociação de criptoativos pode ajudar a diminuir a carga fiscal. Eis três abordagens práticas de otimização fiscal.

1. Realização de perdas para efeitos fiscais (Tax-Loss Harvesting)

Realizar perdas para efeitos fiscais consiste em vender criptoativos em prejuízo perto do final do ano, concretizando assim o prejuízo. Concretamente:

• Vender criptoativos com perdas não realizadas no final do ano para concretizar o prejuízo
• Compensar o prejuízo realizado com lucros obtidos no mesmo ano, reduzindo a carga fiscal
• Comprar imediatamente a mesma moeda após a venda, mantendo a posição e registando o prejuízo

Por exemplo, se tiver uma posição em Bitcoin (BTC) com uma perda não realizada de ¥300 000 em dezembro, vender BTC antes do final do ano permite realizar o prejuízo, que pode ser compensado com lucros de criptoativos desse ano, reduzindo a obrigação fiscal.

Como efetuar a realização de perdas para efeitos fiscais

• Vender criptoativos com prejuízos não realizados antes do final do ano
• Comprar imediatamente a mesma moeda (para realizar prejuízo/lucro)
• Reportar o prejuízo na declaração de IRS

2. Registar corretamente despesas empresariais

Se tiver prejuízo na negociação de criptoativos, pode reduzir o rendimento tributável—e a carga fiscal—através do registo correto das despesas dedutíveis. Exemplos de despesas dedutíveis:

• Comissões de negociação: Comissões e spreads da negociação
• Despesas de internet: Custos de acesso à internet para trading
• Despesas de pesquisa: Pagamentos por serviços de notícias e livros especializados
• Custos de equipamento: Custo de computadores, smartphones ou wallets para trading (proporcional ao uso profissional)

Ao registar despesas, separe claramente o uso profissional do pessoal e deduza apenas a parte adequada. Guarde todos os recibos e registos de transações para efeitos de auditoria e declare com rigor. Com uma utilização estratégica de prejuízos e despesas, pode reduzir significativamente o imposto final.

3. Considerar a constituição de empresa

Para particulares, a negociação de criptoativos é classificada como “rendimento diverso”, mas a constituição de empresa permite enquadrar como “rendimento empresarial” e aceder à compensação de perdas e ganhos e dedução transitada. Principais benefícios:

A constituição de empresa é uma forma eficaz de utilizar prejuízos da negociação de criptoativos para reduzir a carga fiscal. Particulares não podem transitar prejuízos, mas empresas podem fazê-lo (em princípio, por até 10 anos), permitindo compensar lucros futuros. As empresas também podem compensar prejuízos da atividade de criptoativos com lucros de outras atividades no mesmo exercício fiscal, reduzindo o rendimento tributável total. Por exemplo, se tiver um prejuízo de ¥10 000 000 na negociação de criptoativos e um lucro de ¥10 000 000 noutra atividade, o lucro tributável da empresa é zero.

Se negociar criptoativos de forma contínua e lucrativa, sendo reconhecido como rendimento empresarial pelas autoridades fiscais, pode utilizar a dedução transitada através da declaração azul. Porém, o critério para que o trading individual de criptoativos seja reconhecido como rendimento empresarial é exigente e, na maioria dos casos, é considerado rendimento diverso. Na prática, os prejuízos de criptoativos só podem ser utilizados no mesmo ano fiscal.

Riscos de má compreensão da compensação de perdas e ganhos

Se não declarar ou pagar os impostos devidos, poderá enfrentar penalidades além do imposto principal. Principais penalidades:

• Imposto por atraso: Juros por pagamentos em atraso, até 14,6% ao ano (varia conforme o período e a situação)
• Imposto adicional por não entrega: Aplicado por atraso na entrega—5–20% do imposto em falta (reduzido para 5% em caso de entrega voluntária, até 20% em casos graves)
• Imposto adicional por subdeclaração: Aplicado quando o imposto declarado é inferior ao devido—10% da diferença (15% em valores superiores a ¥500 000)
• Imposto adicional agravado: Aplicado por ocultação ou fraude deliberada—40% do imposto em falta (até 50% em reincidência)

Estas penalidades acrescem ao imposto principal. Por exemplo, com imposto adicional agravado por ocultação, o total pode chegar a 1,4 vezes o imposto original. O imposto por atraso acumula diariamente, pelo que quanto maior o atraso, maior o custo. No pior cenário, pode ocorrer processo penal por evasão fiscal.

Como os registos de transações de criptoativos ficam na blockchain e as corretoras japonesas comunicam informações às autoridades fiscais, é provável que os rendimentos não declarados sejam detetados. O cumprimento fiscal rigoroso e a gestão de riscos são imprescindíveis.

Resumo: Compreenda a complexidade da compensação de perdas e ganhos em criptoativos para um planeamento fiscal eficaz

Compensar perdas e ganhos na negociação de criptoativos significa equilibrar lucros e prejuízos num determinado período para ajustar o rendimento tributável. Ao contrário das ações ou do FX, os ganhos de criptoativos são classificados como “rendimento diverso”, pelo que não pode compensá-los com rendimentos de trabalho ou empresariais, nem transitar prejuízos.

Contudo, pode compensar lucros e prejuízos de trading, mining e staking de criptoativos no mesmo ano. Como estratégia de poupança fiscal, vender criptoativos com prejuízos não realizados durante o ano—prática conhecida como realização de perdas para efeitos fiscais—é eficiente. A constituição de empresa permite também a compensação de perdas e ganhos e a dedução transitada, reduzindo a carga fiscal total.

Ao investir em criptoativos, é essencial conhecer os riscos fiscais e reportar corretamente os lucros. Consulte um técnico oficial de contas sempre que necessário e utilize estratégias legítimas para investir com confiança. O conhecimento fiscal e uma gestão rigorosa da compensação de perdas e ganhos são determinantes para o sucesso no investimento em criptoativos.

Perguntas Frequentes

O que é a compensação de perdas e ganhos para criptoativos e quando é aplicável?

Compensar perdas e ganhos em criptoativos significa deduzir prejuízos dos lucros das operações para ajustar o rendimento tributável. Só é permitido dentro do rendimento diverso—por exemplo, compensar prejuízos de Bitcoin com lucros de Ethereum. Se o saldo anual líquido for de ¥200 000 ou inferior, ou se apresentar prejuízo líquido, não é necessário entregar declaração fiscal.

Como pode compensar, na prática, prejuízos da negociação de criptoativos com outros lucros?

Apenas pode compensar prejuízos da negociação de criptoativos dentro do rendimento diverso do mesmo ano fiscal. Pode, por exemplo, deduzir prejuízos de Ethereum aos lucros de Bitcoin ou aos rendimentos diversos de uma atividade secundária. Não é permitido compensar com lucros de ações ou FX, sujeitos a tributação autónoma. Consulte um profissional de impostos para orientação.

Que cuidados deve ter e quais as limitações da compensação de perdas e ganhos para poupança fiscal nos criptoativos?

A compensação de perdas e ganhos nos prejuízos da negociação de criptoativos só se aplica dentro da mesma categoria de rendimento diverso. Não é permitido deduzir com rendimentos de trabalho ou outros rendimentos. Também não é possível transitar prejuízos, pelo que deve estar atento.

Pode transitar prejuízos de criptoativos para anos seguintes?

Regra geral, não. Só é permitido transitar prejuízos se o rendimento for reconhecido como rendimento empresarial em situações específicas.

Como se relaciona a compensação de perdas e ganhos de criptoativos com outros instrumentos, como ações?

Compensar perdas e ganhos em criptoativos só é possível dentro do rendimento diverso. Não é permitido compensar com ações ou FX, sujeitos a tributação autónoma. Pode deduzir lucros e prejuízos entre criptoativos e outros rendimentos diversos.

Como deve organizar os registos das negociações de criptoativos para efeitos fiscais?

Deve guardar os registos de transações e comprovativos durante sete anos. Quem entrega declaração azul deve conservar livros por sete anos e documentos por pelo menos cinco. Quem entrega declaração branca deve organizar registos por data, valor e tipo para melhor gestão.